主講老師: | 張嶂 | |
課時安排: | 可根據(jù)企業(yè)要求進(jìn)行定制 | |
學(xué)習(xí)費(fèi)用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 請看詳細(xì)課程介紹 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運(yùn)營 | 法律風(fēng)險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2022-10-30 10:31 |
? 課程特點(diǎn)
模塊化課程可以根據(jù)實(shí)際情況組合和分拆;課程貫穿企業(yè)資本運(yùn)作和股權(quán)投資的全流程
? 課程涉及領(lǐng)域關(guān)鍵詞
企業(yè)股權(quán)投資策略;股權(quán)結(jié)構(gòu);股權(quán)估值與增值;商業(yè)計劃書;投資流程
? 課程背景
中小企業(yè)的發(fā)展越來越離不開資本市場的支持。每天都有成千上萬的創(chuàng)業(yè)企業(yè)誕生,同時也有成千上萬的企業(yè)破產(chǎn)。無論是生是死,有一個字眼對企業(yè)是最重要的:錢!“創(chuàng)業(yè)的啟動資金從哪里來?”“企業(yè)發(fā)展的資金從哪里來?”這是每個創(chuàng)業(yè)企業(yè)都在思考的問題。
企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作已經(jīng)成為中國市場一個非常普遍、流行的解決資金問題的重要渠道。在私募股權(quán)基金等資本運(yùn)作工具的支持下,炫目的IPO的意義不僅體現(xiàn)在財富上,更是企業(yè)家走向人生巔峰的標(biāo)志。
但是,企業(yè)要想獲得穩(wěn)定的發(fā)展,科學(xué)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計和完善的公司治理習(xí)題是關(guān)鍵。股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計對企業(yè)的類型、發(fā)展以及組織結(jié)構(gòu)的形成都具有重大的意義。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)。通過股權(quán)分配的設(shè)計也可以明晰公司組成人員的責(zé)、權(quán)、利,科學(xué)體現(xiàn)公司股東和管理人員對企業(yè)的貢獻(xiàn)、收益和權(quán)利。在企業(yè)未來融資時,合理清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)有助于增強(qiáng)投資人的信心,增加融資成功的幾率,也能夠避免創(chuàng)始股東的股權(quán)被稀釋而導(dǎo)致喪失對企業(yè)的控制權(quán)。最后,合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)也是企業(yè)進(jìn)入資本市場的前提條件,不論是新三板還是主板市場,都會考察企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合規(guī)和穩(wěn)定程度。
做到以上各點(diǎn),就需要在股權(quán)投資與企業(yè)投資運(yùn)作、公司股權(quán)設(shè)計與激勵、投資工具設(shè)計等方面進(jìn)行學(xué)習(xí)和提升。這就是本課程的目的。
? 課程目標(biāo)
通過授課,使學(xué)員以“股權(quán)”為核心,全面掌握股權(quán)投資領(lǐng)域的關(guān)鍵點(diǎn),與資本對接溝通的重點(diǎn),股權(quán)設(shè)計的核心,能夠更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)投融資運(yùn)作。
? 課程特色:實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng),案例與理論結(jié)合,即學(xué)即用。
? 授課方式:講授,小組討論
一、[企業(yè)資本運(yùn)作的基礎(chǔ)] 股權(quán)設(shè)計
(一)股權(quán)設(shè)計的必要性:(1)創(chuàng)始人股權(quán)設(shè)計;(2)投資人股權(quán)設(shè)計;(3)員工股權(quán)激勵設(shè)計;
(二)股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理:(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)的衡量指標(biāo);(2)分散型股權(quán)結(jié)構(gòu)及其治理方式;(3)控制型股權(quán)結(jié)構(gòu)及其治理方式;(4)博弈型股權(quán)結(jié)構(gòu)及其治理方式;
(三)股權(quán)設(shè)計三步法:(1)股權(quán)設(shè)計的三個基本點(diǎn);(2)股權(quán)設(shè)計的兩條思路;(3)股權(quán)設(shè)計的一個核心;
(四)股權(quán)布局動態(tài)規(guī)劃:(1)股權(quán)的動態(tài)調(diào)整的原因;(2)股權(quán)的動態(tài)調(diào)整的類別;(3)股權(quán)的動態(tài)調(diào)整的路徑依賴;
(五)持股平臺設(shè)計與多級股權(quán)架構(gòu):(1)持股平臺在股權(quán)設(shè)計中的優(yōu)勢與弊端;(2)持股平臺的選擇;(3)資產(chǎn)交易v股權(quán)交易;(4)增資交易v股權(quán)轉(zhuǎn)讓;(5)境內(nèi)交易v境外交易;(6)法律準(zhǔn)入;(7)債務(wù)與稅賦;(8)關(guān)鍵性人士與員工補(bǔ)償;(9)對賭條件;
(六)股權(quán)設(shè)計的載體:(1)股東協(xié)議;(2)公司章程;(3)其他投資協(xié)議、公司決議;
(七)股權(quán)設(shè)計的法律條款:(1)主體條款;(2)定義;(3)先決條件條款;(4)交易條款;(5)對價條款;(6)交割前義務(wù)條款(即承諾條款);(7)交割條款;(8)陳述和保證條款;(9)違約賠償條款;(10)通知條款;(11)費(fèi)用和稅賦條款;(12)法律適用和管轄權(quán)條款;(13)股權(quán)調(diào)整條款;(14)股權(quán)回購條款;(15)反稀釋條款;(17)優(yōu)先清算條款;(18)領(lǐng)售權(quán)條款;
(八)案例講解:(1)西少爺?shù)墓适?;?)真功夫的公司。
二、[股權(quán)設(shè)計工具] 股權(quán)激勵
(一)股權(quán)激勵的概括性闡述
(1)股權(quán)激勵的前世今生;(2)股權(quán)激勵的基本理論;(3)股權(quán)激勵的現(xiàn)實(shí)需求及“雙刃劍”性質(zhì);(4)股權(quán)激勵的實(shí)施原則;(5)成功股權(quán)激勵的關(guān)鍵因素;
(二)股權(quán)激勵方案解析
(1)激勵目的的選擇;(2)激勵模式的選擇;(3)激勵對象的甄別;(4)股權(quán)激勵數(shù)量的確定;(5)股權(quán)激勵價格的確定;(6)激勵股權(quán)及購買資金來源的確定;(7)股權(quán)激勵時間的確定;(8)股權(quán)激勵條件的確定;(9)股權(quán)激勵機(jī)制的確定;
(三)股權(quán)激勵實(shí)戰(zhàn)
(1)股權(quán)激勵的盡職調(diào)查實(shí)施基礎(chǔ);(2)股權(quán)激勵的流程體系。
(四)案例分析:(1)公司準(zhǔn)備分股權(quán)給員工,什么形式和步驟最合適?(2)獲得干股的員工對公司資產(chǎn)有無分配權(quán)?(3)如何確定干股所有權(quán)?(4)用于股權(quán)激勵的股權(quán)應(yīng)當(dāng)由誰來出讓?(5)用期權(quán)的方式招攬技術(shù)人員是否合法?如何操作?
三、[投資思維] 企業(yè)資本運(yùn)作中的投資思維
(一)判斷管理團(tuán)隊的投資標(biāo)準(zhǔn):查克成功五角星
(1)學(xué)歷和經(jīng)驗(yàn);(2)產(chǎn)業(yè)鏈上下游;(3)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍;(4)創(chuàng)業(yè)者心態(tài);(5)退出安排;
(二)判斷企業(yè)結(jié)構(gòu)的投資標(biāo)準(zhǔn):蒂蒙斯創(chuàng)業(yè)模型
(1)商機(jī)驅(qū)動機(jī)制;(2)管理體制:君主制,民主制,貴族制;(3)使用資源的效率和節(jié)制;(4)可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式——四個架構(gòu)預(yù)測投資成功率;
(三)判斷企業(yè)運(yùn)營的投資標(biāo)準(zhǔn):關(guān)鍵十三點(diǎn)
(1)行業(yè);(2)實(shí)力;(3)市場;(4)股權(quán)結(jié)構(gòu);(5)業(yè)務(wù);(6)產(chǎn)業(yè)鏈;(7)管理團(tuán)隊;(8)技術(shù);(9)財務(wù)數(shù)據(jù);(10)戰(zhàn)略;(11)實(shí)際控制人;(12)投資價格;(13)商譽(yù)和訴訟;
(四)案例講解:(1)PPTAPP的失敗路演;(2)海龜創(chuàng)業(yè)的失敗案例;(3)園林公司老板的第二份事業(yè)。
四、[資本運(yùn)營思維] 商業(yè)模式和盈利模式
(一)商業(yè)模式的定義
(1)關(guān)于商業(yè)模式的五種錯誤認(rèn)識:商業(yè)模式意念化;商業(yè)模式就是賺錢;商業(yè)模式就是財務(wù)模式;商業(yè)模式就是新技術(shù)應(yīng)用;商業(yè)模式就是企業(yè)戰(zhàn)略;
(2)商業(yè)模式構(gòu)建的三個原則:模塊效果導(dǎo)向化、實(shí)施成本最低化、模仿壁壘最高化;
(3)商業(yè)模式構(gòu)建的五種角色:價值挖掘者;價值傳遞者;經(jīng)營答疑者;模塊組裝者;
(4)商業(yè)模式構(gòu)建的八個誤區(qū):互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的結(jié)合;一切模式都是試驗(yàn)著來;只要股權(quán)投資進(jìn)來,以后的事情就好辦了;線上平臺的開發(fā)找軟件人員復(fù)制就行了;只要給客戶免費(fèi),就能獲得成功;只要有好的線下資源,O2O就能實(shí)現(xiàn),反之亦然;既然別人做不成功,我們也很難成功;網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)越簡單越好;
(5)商業(yè)模式構(gòu)建的三個主要步驟:對象定位;痛點(diǎn)定位;核心利益布局;
(6)以情景創(chuàng)新促成全新的商業(yè)模式
(二)盈利模式的定義
(1)找到盈利模式的三個步驟:總體模式布局;盈利對象定位;收割方式定位;
(2)盈利來源的多元化;
(3)利益角色的多元化;
(4)重資產(chǎn)vs輕資產(chǎn)
(三)案例講解:(1)盒子廚房的案例;(2)天真藍(lán)照相館;
五、[投資價格] 投資估值
(一)估值的幾種方法
(1)風(fēng)險收益法;(2)比較法;(3)凈現(xiàn)值法;(4)調(diào)整后現(xiàn)值法;(5)期權(quán)分析估值法;
(二)動態(tài)的博弈過程
(1)行業(yè)估值法;(2)博弈估值法;(3)影響力估值法
(三)產(chǎn)業(yè)資本與PE不同的投資思維:收購一定創(chuàng)造價值嗎?
(四)案例講解:(1)記賬公司的故事;(2)電池公司的估值談判;(3)高端裝備制造公司的賤賣。
六、[企業(yè)資本運(yùn)作的工具] 商業(yè)計劃書與融資路演
(一)理清商業(yè)計劃書的重要信息
(1)商業(yè)計劃書的基本認(rèn)識;(2)商業(yè)計劃書的本質(zhì)內(nèi)容;(3)商業(yè)計劃書的制作要點(diǎn);(4)商業(yè)計劃書的基本要點(diǎn);(5)商業(yè)計劃書的摘要撰寫;(6)商業(yè)計劃書的內(nèi)容更新;
(二)公司和產(chǎn)品的完美展現(xiàn)
(1)全面介紹公司相關(guān)信息;(2)具體真實(shí)的公司信息;(3)公司宗旨與展示目標(biāo);(4)公司過去發(fā)展與未來;(5)產(chǎn)品信息的直接展示;(6)產(chǎn)品的賣點(diǎn)闡述;(7)產(chǎn)品的需求闡述;(8)產(chǎn)品的服務(wù)闡述;(9)產(chǎn)品的使用闡述;(10)計劃書中體現(xiàn)競爭力;(11)對產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)評價;(12)表達(dá)獨(dú)特的市場價值;
(三)呈現(xiàn)給投資人想要的團(tuán)隊
(1)團(tuán)隊人員的特色展現(xiàn);(2)團(tuán)隊整體的表現(xiàn)定位;(3)團(tuán)隊人才的互補(bǔ)優(yōu)勢;(4)團(tuán)隊能力的全面性;(5)團(tuán)隊模式的管理介紹;(6)優(yōu)秀的管理者與下屬;(7)公司外腦的優(yōu)勢介紹;(8)團(tuán)隊人力資源的管理;(9)介紹團(tuán)隊的相關(guān)技巧;(10)具體的工作模式分析內(nèi)容;(11)工作內(nèi)容相關(guān)分析;(12)工作內(nèi)容實(shí)質(zhì)描述;(13)工作本身具體說明;
(四)盈利模式要打動投資人
(1)盈利模式的全面分析介紹;(2)盈利模式的類型;(3)常見的盈利中心點(diǎn);(4)計劃書中盈利模式的落地;(5)建立盈利模式的維度;(6)企業(yè)的發(fā)展計劃展示;(7)企業(yè)的盈利模式展示;
(五)嚴(yán)謹(jǐn)思維呈現(xiàn)真實(shí)情況的財務(wù)計劃
(1)財務(wù)計劃的全面分析;(2)財務(wù)計劃的內(nèi)容步驟;(3)內(nèi)容中要體現(xiàn)的問題;(4)編制計劃的四種方式;(5)財務(wù)計劃的四個原則;(6)財務(wù)計劃內(nèi)容的實(shí)際意義;(7)體現(xiàn)資金的需求信息;(8)展示企業(yè)的財務(wù)信息;(9)提升企業(yè)的評估價值;(10)明確企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo);
(六)退出途徑:確保項目后期的資金盈利性
(1)計劃書中風(fēng)投資金退出措施;(2)退出措施的必要性;(3)退出措施的創(chuàng)作技巧;(3)退出措施的部分案例;
(七)商業(yè)計劃書的結(jié)構(gòu):(1)行業(yè)市場內(nèi)容;(2)公司情況內(nèi)容;(3)團(tuán)隊情況內(nèi)容;(4)產(chǎn)品服務(wù)內(nèi)容;(5)產(chǎn)品制造內(nèi)容;(6)盈利模式內(nèi)容;(7)營銷計劃內(nèi)容;(8)財務(wù)計劃內(nèi)容;(9)項目風(fēng)險內(nèi)容;(10)投資退出內(nèi)容。
(八)案例分析:(1)X財富的計劃書比較;(2)教育基金的計劃書;(3)珠寶公司的計劃書;(4)無紙化考試科技公司的計劃書;(5)文化創(chuàng)意公司的計劃書比較;(6)影視項目的計劃書比較;(7)汽車服務(wù)公司的計劃書。
七、[企業(yè)股權(quán)設(shè)計和運(yùn)營的合規(guī)] 公司治理與投資中的合規(guī)分析
(一)公司設(shè)立和治理結(jié)構(gòu)
(1)有限責(zé)任公司設(shè)立無效之訴;(2)公司章程的記載事項及其效力;(3)股東出資方式;(4)有限責(zé)任公司股東資格認(rèn)定;(5)有限責(zé)任公司股東知情權(quán)及其救濟(jì);(6)股東會的職權(quán)及行使;(7)董事會的職權(quán)及行使;(8)經(jīng)理的職權(quán)及其行使;(9)有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和回購;
(二)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務(wù)
(1)董事、監(jiān)事、高級管理人員的義務(wù)與責(zé)任;(2)股東派生訴訟;(3)股東直接訴訟;
(三)案例分析
(1)在建工程能否作為公司的出資?(2)技術(shù)股是什么含義?(3)如何讓無形資產(chǎn)所占的股權(quán)份額變大?(4)未實(shí)際出資股東對公司債務(wù)是否承擔(dān)責(zé)任?(5)公司的債務(wù),股東為什么也要承擔(dān)責(zé)任?(6)大股東可以辭退小股東嗎?(7)名義出資人和實(shí)際出資人的責(zé)任如何劃分?(8)原股東出資不實(shí),是否可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)?資本充實(shí)義務(wù)由誰來承擔(dān)?(9)股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司合并有什么區(qū)別?
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