2024年宏觀經(jīng)濟與投資趨勢展望

課程背景

隨著全球經(jīng)濟格局的不斷變化，宏觀經(jīng)濟與投資領(lǐng)域面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與機遇。為了更好地幫助投資者、企業(yè)家和決策者把握未來的經(jīng)濟形勢，提升投資決策的準確性和前瞻性，我們特別推出“2024年宏觀經(jīng)濟與投資趨勢展望”課程。

中國經(jīng)濟正從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級是必然趨勢。然而，這一過程中伴隨的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、勞動力轉(zhuǎn)移、技術(shù)創(chuàng)新等問題，給宏觀經(jīng)濟帶來不小的壓力。國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的不確定性導(dǎo)致投資風(fēng)險加大，投資者對長期投資的信心不足，影響投資決策。

本課程旨在通過對當前及未來一年全球經(jīng)濟、政治、社會等多方面的深入分析，為參與者提供一個全面、系統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟與投資趨勢展望。

課程收益

● 把握中國宏觀經(jīng)濟的走勢，為投資決策提供堅實的基礎(chǔ)。

● 掌握宏觀經(jīng)濟政策的基本工具和手段，提升投資決策的準確性和前瞻性

● 了解各行業(yè)的發(fā)展趨勢和前景，為多元化投資布局提供支持

● 深入了解當前及未來一年全球宏觀經(jīng)濟與投資環(huán)境，發(fā)現(xiàn)投資機會

● 掌握科學(xué)的投資方法和技巧，降低投資風(fēng)險

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業(yè)家、投資者和研究者；金融、經(jīng)濟、管理等相關(guān)從業(yè)人員；對宏觀經(jīng)濟分析感興趣的各界人士

課程方式：實戰(zhàn)講授+案例分析+互動討論+模式解析

課程大綱

第一講：宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)

一、宏觀經(jīng)濟指標體系

1. 物價指數(shù)與通貨膨脹——反映物價的變化情況

2. 利率與貨幣政策——中央銀行為實現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟目標而采取的措施

案例1：中國經(jīng)濟換擋，三種商業(yè)經(jīng)典戰(zhàn)略失效

案例2：從人均gdp預(yù)判未來15年行業(yè)發(fā)展趨勢

二、經(jīng)濟增長理論

1. 古典經(jīng)濟增長理論：生產(chǎn)要素效率提高，那么經(jīng)濟就會實現(xiàn)增長

2. 新古典經(jīng)濟增長理論：技術(shù)進步是經(jīng)濟長期增長的關(guān)鍵因素 

3. 現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論：制度的好壞、政策是否得當直接影響到經(jīng)濟發(fā)展的速度和質(zhì)量

三、通貨膨脹與貨幣政策

1. 通貨膨脹的原因和類型

1）需求拉上型（需求過度增長）

2）成本推動型（成本增加）

3）貨幣型（貨幣供應(yīng)量增加）

2. 貨幣政策的工具和效果

1）工具：調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、利率和匯率水平。

2）影響：通過貨幣流通、資金成本和國際貿(mào)易，從而調(diào)節(jié)物價和經(jīng)濟增長

四、宏觀經(jīng)濟運行規(guī)律及周期波動

1. 經(jīng)濟周期理論

1）經(jīng)濟周期的概念：活動中的周期性波動，表現(xiàn)為經(jīng)濟增長與衰退的交替。此波動有規(guī)律可循，可通過經(jīng)濟指標衡量

2）經(jīng)濟周期的四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇

案例1：看透趨勢，認清產(chǎn)業(yè)布局方向

案例2：布丁酒店因勢而落，亞朵順勢而昌

2. 周期波動的原因及其影響因素

1）市場需求的變化

2）貨幣政策的變化

3）財政政策的變化

4）產(chǎn)業(yè)政策的變化

案例1：上門洗車行業(yè)的全線崩盤，解讀把握趨勢核心要領(lǐng)

案例2：智能音箱賽道，一個必然會消亡的產(chǎn)業(yè)

案例3：匯源果汁衰敗，消費升級時代的趨勢選擇

案例4：從終局看現(xiàn)在，找準未來產(chǎn)業(yè)鏈機會

第二講：全球經(jīng)濟形勢分析

一、主要經(jīng)濟體發(fā)展狀況

1. 國際貿(mào)易格局

——受全球經(jīng)濟周期、貿(mào)易政策、地緣政治等因素影響。全球貿(mào)易保護主義上升，增加了不確定性。預(yù)計2024年，國際貿(mào)易仍面臨挑戰(zhàn)和不確定性。

2. 國際投資格局

——因全球經(jīng)濟增長不確定性，國際投資呈多元化和不確定性增加。新興市場投資機會增多。預(yù)計2024年，國際投資活躍但風(fēng)險和挑戰(zhàn)增加。

案例1：全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移帶來的行業(yè)發(fā)展機會

案例2：全球消費升級發(fā)展規(guī)律解讀

二、地緣政治風(fēng)險分析

1. 地緣政治風(fēng)險對全球經(jīng)濟的重要性：影響全球經(jīng)濟的重要因素之一。

2. 當前地緣政治風(fēng)險狀況

——全球地緣政治風(fēng)險不斷加劇，給全球經(jīng)濟帶來很大的不確定性和挑戰(zhàn)。

3. 未來地緣政治風(fēng)險預(yù)測

——預(yù)計2024年，地緣政治風(fēng)險將繼續(xù)存在并可能進一步加劇。

4. 對全球經(jīng)濟的影響

——地緣政治風(fēng)險將對全球經(jīng)濟產(chǎn)生更大的影響和挑戰(zhàn)。

第三講：中國經(jīng)濟展望

一、中國經(jīng)濟發(fā)展階段特征

1. 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

2. 消費升級、人口老齡化、城市化加速等，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費模式、勞動力市場等產(chǎn)生深遠影響。

3. 經(jīng)濟增速放緩、環(huán)境污染、資源約束等，需要宏觀調(diào)控，優(yōu)化資源配置，推動創(chuàng)新和發(fā)展。案例：中國兩大經(jīng)濟核心地帶，角逐世界核心灣區(qū)

二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級

1. 戰(zhàn)略推動

——中國政府通過“中國制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”等戰(zhàn)略，促進高技術(shù)、高附加值產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)企業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。

2. 市場變動

——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，傳統(tǒng)行業(yè)逐漸退出，新興行業(yè)崛起，導(dǎo)致勞動力市場和職業(yè)崗位的變化，對勞動者技能和素質(zhì)提出新要求。

3. 經(jīng)濟影響

——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級有助于中國經(jīng)濟的長期發(fā)展，增強經(jīng)濟競爭力和抗風(fēng)險能力。

案例：從供給側(cè)突圍，為企業(yè)開拓更長遠市場

三、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略

戰(zhàn)略目的：推動以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，促進科技與經(jīng)濟深度融合，提高科技對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻率。

方向1：投入與自主創(chuàng)新能力，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，提高經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和效益。

方向2：促進新興領(lǐng)域發(fā)展，經(jīng)濟注入新活力。

案例1：用全局眼光調(diào)整業(yè)務(wù)，助推企業(yè)上市

案例2：認知改變，成就細分行業(yè)龍頭企業(yè)

案例3：企業(yè)看到終局才能提前布局

第四講：政策變動與投資市場分析

一、財政政策與貨幣政策調(diào)整趨勢

1. 中國將繼續(xù)實施積極的財政政策

2. 政府可能會采取增加稅收、減少支出等措施來降低財政赤字

3. 財政政策將繼續(xù)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科技創(chuàng)新、環(huán)境保護等重點領(lǐng)域，但可能會適當收緊

二、產(chǎn)業(yè)政策與投資熱點

1. 產(chǎn)業(yè)升級

——隨著技術(shù)進步和資源成本上升，中國加速產(chǎn)業(yè)升級，制造業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為投資熱點。政府推動產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型。

2. 科技創(chuàng)新

——科技創(chuàng)新是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力，特別是人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)將得到進一步應(yīng)用和發(fā)展。投資這些領(lǐng)域具有巨大潛力。

3. 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展

——消費升級和城市化推動現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為投資熱點，包括教育、醫(yī)療、文化娛樂和旅游等領(lǐng)域。政府促進產(chǎn)業(yè)融合，助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級和鄉(xiāng)村振興。

案例1：借力政府土地資源，企業(yè)零成本上產(chǎn)能快速占領(lǐng)市場

案例2：中國政府真正的天使投資人，看4種政府基金如何助力企業(yè)發(fā)展

案例3：泰安政府作為天使投資人的賦能實力

案例4：從信息背后看透中國商業(yè)世界的真正發(fā)展規(guī)律？

三、金融監(jiān)管政策變化及影響

1. 金融監(jiān)管政策變化：政府將加強對金融市場的監(jiān)管和調(diào)控。

2. 金融監(jiān)管政策影響

1）它有助于降低金融風(fēng)險，保護投資者利益；

2）它也可能對市場的融資和投資活動構(gòu)成制約和限制

——投資者需密切關(guān)注政策動態(tài)，以更好地把握市場走向和趨勢。

案例：資本市場預(yù)測中國經(jīng)濟增速放緩，即將迎來健康牛市

第五講：投資趨勢預(yù)測與策略

一、股票市場分析與預(yù)測

1. 宏觀經(jīng)濟因素

——2024年全球經(jīng)濟增長預(yù)期放緩，但中國經(jīng)濟保持穩(wěn)定。投資者需關(guān)注經(jīng)濟增長、通貨膨脹、利率等宏觀經(jīng)濟指標，以及政府財政和貨幣政策的調(diào)整。

2. 行業(yè)發(fā)展趨勢

——行業(yè)趨勢對股票價格有重要影響。投資者需關(guān)注各行業(yè)發(fā)展，特別是新興行業(yè)如數(shù)字經(jīng)濟、綠色能源等，以捕捉投資機會。

3. 公司基本面

——公司基本面是決定股票價格的關(guān)鍵因素。投資者需分析公司的財務(wù)報表、經(jīng)營狀況、競爭力，以及行業(yè)地位和市場競爭情況等。

二、債券市場分析與預(yù)測

1. 宏觀經(jīng)濟因素

——經(jīng)濟增長、通貨膨脹、利率等宏觀經(jīng)濟指標影響債券市場的走勢。投資者需關(guān)注這些指標的變化，利率下行時，債券投資更具吸引力。

2. 財政政策與公共債務(wù)

——財政政策調(diào)整和公共債務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)對債券市場有重要影響。投資者應(yīng)關(guān)注政府財政政策的調(diào)整方向以及公共債務(wù)情況，合理把握投資機會。

3. 全球經(jīng)濟形勢分析

——全球經(jīng)濟發(fā)展、貨幣政策、財政政策等因素對國際債券市場有重要影響。在全球經(jīng)濟復(fù)蘇的背景下，投資者可關(guān)注國際債券市場的投資機會。

三、房地產(chǎn)市場走勢

1. 宏觀經(jīng)濟因素：包括經(jīng)濟增長、通貨膨脹和利率

——當利率上升時，房地產(chǎn)市場的投資熱情可能會下降。

2. 政策因素：加強市場監(jiān)管

3. 市場需求與供給：當市場需求超過供給時，投資回報可能更高

關(guān)鍵：房地產(chǎn)市場的供需狀況和不同城市/地區(qū)的供需差異

案例1：3500億定向放水，央媽出手救樓市？

案例2：一二線城市人口紅利，三四線城市的崩盤已經(jīng)發(fā)生

第六講：新興投資領(lǐng)域與風(fēng)險管理

一、新興投資領(lǐng)域（如數(shù)字經(jīng)濟、綠色能源等）

1. 綠色能源領(lǐng)域

——隨著全球環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展意識的提升，綠色能源領(lǐng)域前景廣闊，涵蓋太陽能、風(fēng)能、水能等可再生能源及節(jié)能環(huán)保技術(shù)、智能電網(wǎng)等，為投資者帶來眾多機會。

2. 其他新興領(lǐng)域

——除數(shù)字經(jīng)濟和綠色能源外，生物醫(yī)藥、新材料、高端裝備制造等領(lǐng)域同樣值得關(guān)注。這些領(lǐng)域的技術(shù)不斷發(fā)展和應(yīng)用，推動了其快速發(fā)展和投資機會的增加。

二、投資組合理論與風(fēng)險管理

方式一：投資組合

1）通過多元化投資降低風(fēng)險，合理配置資產(chǎn)的重要理論。

2）指導(dǎo)投資者如何合理分散投資，優(yōu)化資產(chǎn)配置。

3）降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險，實現(xiàn)投資組合風(fēng)險最小化。

方法二：風(fēng)險管理

1）確保投資成功不可或缺的部分。

2）包括風(fēng)險識別、測量和監(jiān)控，以應(yīng)對潛在風(fēng)險。

3）提高投資成功率，減少不必要的損失。

方法三：投資決策流程系統(tǒng)化

三、風(fēng)險評估方法與工具

1. 風(fēng)險評估方法

1）定性評估：風(fēng)險評估表、風(fēng)險矩陣

2）定量評估：概率風(fēng)險評估、模糊風(fēng)險評估。

2. 風(fēng)險測量工具：包括風(fēng)險測量模型、風(fēng)險測量軟件等。

案例1：三種企業(yè)資本模型，了解零投入構(gòu)建企業(yè)價值模式

案例2：洞悉資本的底層邏輯，借資本的力量構(gòu)建自己的商業(yè)帝國

案例3：把握投資節(jié)奏，致力于打造有價值的百年企業(yè)