主講老師: | 閆靜 | |
課時安排: | 1-2天/6小時一天 | |
學習費用: | 面議 | |
課程預約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 《高級管理者——財務(wù)分析與企業(yè)運營》是一門專為高層管理者打造的課程,旨在提升其通過財務(wù)分析優(yōu)化企業(yè)運營的能力。本課程深入解析財務(wù)報表,教授如何運用財務(wù)數(shù)據(jù)洞察企業(yè)運營狀況,識別潛在商機與風險。內(nèi)容涵蓋成本控制、預算管理、績效評估等關(guān)鍵領(lǐng)域,通過實戰(zhàn)案例分析,引導管理者制定科學的財務(wù)策略,推動企業(yè)高效運營與持續(xù)增長。本課程是高級管理者提升管理效能、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的必備之選。 | |
內(nèi)訓課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓 | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓 | 宏觀經(jīng)濟 | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓 | 保險培訓 | 銀行培訓 | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學智慧 | 心理學 | 情緒管理 | 時間管理 | 目標管理 | 客戶管理 | 店長培訓 | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2024-10-24 09:34 |
高級管理者--財務(wù)危機應(yīng)對與規(guī)劃
u 什么是財務(wù)風險?企業(yè)都有哪些財務(wù)風險?
u 什么是償債能力的最核心指標?
u 投資收益多了到底好不好?
u 現(xiàn)金流為負就一定會有財務(wù)風險嗎?
u 研發(fā)資本化率如何影響報表上的盈利?
u 是不是所有的債都是壞的?
u 什么是商譽?商譽多了是風險嗎?
u 錢多了是好事嗎?企業(yè)要保有多少現(xiàn)金?
美國20世紀80年代做過研究,發(fā)現(xiàn)每四家破產(chǎn)企業(yè)當中,有三家實際上是盈利的。他們?yōu)槭裁雌飘a(chǎn)了呢?不是因為沒有利潤,而是因為現(xiàn)金流斷了。這就是所謂的“黑字倒閉”。
稻盛和夫先生講過,要在土表正中相撲,不要把自己逼到土表的邊緣再進行搏斗。稻盛和夫領(lǐng)導下的京瓷公司一直保有充足的現(xiàn)金,在一次又一次危機到來之時安然過關(guān)。不過,在企業(yè)發(fā)展順利的年間,稻盛和夫卻被投資人指責持有太多現(xiàn)金且不善利用財務(wù)杠桿。
在危機到來之時,我們不應(yīng)該止步于危機的應(yīng)對,我們更應(yīng)該去深入思考,企業(yè)如何強身健體,避免危機? 本課程分為救命篇、治病篇、養(yǎng)生篇。救命篇,企業(yè)危機之下的自救;治病篇,企業(yè)建立健康的經(jīng)營模式,提高盈利能力;養(yǎng)生篇:如何打造企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢。
培訓時間:1-2天
培訓對象
n 投資人/老板
n 公司總經(jīng)理
n 核心高管團隊
財務(wù)風險測評結(jié)果演示
風險得分:45分 中等風險
· 償債風險
2 現(xiàn)金對短期有息負債保障不足
2 凈現(xiàn)金為負數(shù)
· 現(xiàn)金流風險
2 經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)
2 應(yīng)收賬款回收速度慢于行業(yè)平均水平
2 存貨周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平
· 盈利風險
2 毛利率低于行業(yè)平均水平
2 盈利過高依賴于政府補助
· 結(jié)構(gòu)風險
2 資產(chǎn)負債率高于70%(非金融企業(yè))
2 短期負債比例高,償還壓力大
2 商譽占凈資產(chǎn)比例超過25%
培訓收益
n 分析現(xiàn)金流指標與判斷現(xiàn)金流風險
n 掌握現(xiàn)金流危機的快速應(yīng)對方法
n 識別成本的不同類型,助力經(jīng)營決策
n 學習OPM現(xiàn)金流模式對企業(yè)資金的影響
n 掌握判斷投資項目盈利能力的工具與方法
n 規(guī)避并購中可能出現(xiàn)的財務(wù)風險
救命篇:靠現(xiàn)金流存活
一、 財務(wù)風險的“四維度”
· 頭腦風暴:你所知道的財務(wù)風險有哪些?
· 財務(wù)風險的四個維度及權(quán)重
2 償債風險
2 現(xiàn)金流風險
2 盈利風險
2 結(jié)構(gòu)風險
· 企業(yè)財務(wù)分析的框架
2 比率分析
2 質(zhì)量分析
2 戰(zhàn)略分析
· 報表是用來淘汰公司的!
二、 財務(wù)風險的晴雨表:現(xiàn)金流與償債指標
· 三種不同的現(xiàn)金流
· 現(xiàn)金流的三種模式
2 不同階段的現(xiàn)金流模式
· 存量分析:企業(yè)應(yīng)該保有多少現(xiàn)金
2 現(xiàn)金比率
2 凈現(xiàn)金值
案例:錢多的煩惱與錢少的煩惱
· 流量分析:現(xiàn)金流與償債的關(guān)系
2 經(jīng)營現(xiàn)金流短期償債指標
2 經(jīng)營現(xiàn)金流長期償債指標
2 利息保障倍數(shù)
三、 獲現(xiàn)危機:利潤不能轉(zhuǎn)化現(xiàn)金流
· 現(xiàn)金流與利潤的非對稱性
2 現(xiàn)金流與利潤的區(qū)別
2 營運資本的兩種模式
--哪些公司是OPM模式
--如何衡量行業(yè)話語權(quán)
2 “黑字倒閉”的危機
· 現(xiàn)金流的相關(guān)指標
2 利潤變現(xiàn)比率
2 銷售收入含金量
2 營運資本周轉(zhuǎn)率指標
2 各行業(yè)的現(xiàn)金周期
四、 償債風險與現(xiàn)金流風險的應(yīng)對
· 保持合適的現(xiàn)金
· 避免非相關(guān)多元化的擴張
· 聚焦策略:掌握行業(yè)話語權(quán)
治病篇:靠利潤發(fā)展
一、 盈利的終極指標—ROE凈資產(chǎn)回報率
· ROE包含哪些維度?
2 經(jīng)營的效率
2 投資的效率
2 融資的效率
· ROE的風險值設(shè)定
2 股東的底線是多少
2 是否可以用ROA來代替?
2 其他備選指標:EVA經(jīng)濟增加值
二、 關(guān)注核心利潤 — 盈利的邏輯
· 何為利潤:利潤是人為的!
2 權(quán)責發(fā)生制與配比原則
2 存貨是成本嗎?
2 收入的確認
2 費用的確認
· 企業(yè)盈利分析框架
2 核心利潤的概念
主要,次要,經(jīng)常,非經(jīng)常
2 剔除盈利的雜音:投資收益與政府補貼
· 誰扭曲了利潤?
2 研發(fā)費用:資本化or費用化
2 冗余存貨是資產(chǎn)嗎?
2 折舊年限誰來定?
三、 關(guān)于盈利的指標
· 核心競爭力:毛利潤
· 凈利潤
· 核心利潤占比
· 投資收益占比
· 政府補貼占比
· 考慮增加的指標
2 銷售費用增長比例高于銷售收入增長比例
2 管理費用增長比例高于銷售收入增長比例
2 研發(fā)費用資本化率
四、 提高盈利的解決方案
· 聚焦主營業(yè)務(wù),增加核心業(yè)務(wù)占比
· 產(chǎn)品差異化,掌控定價權(quán)
· 控制非相關(guān)多元化
· 遠離薄利多銷的陷阱
養(yǎng)生篇:打造核心資源
一、 資金來源:向誰融資最合理
· 融資考慮三要素
2 成本
2 期限
2 風險
· 成本、期限、風險的匹配
2 短債長投
· 幾種不同的負債率
2 總資產(chǎn)負債率
房地產(chǎn)公司的負債率被高估了嗎
2 有息負債率
2 凈負債率
二、經(jīng)營杠桿:重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)?
· 固定成本與變動成本
· 什么是經(jīng)營杠桿率?
· 杠桿率高的危害?
三、 并購中的風險
· 并購的幾種方法及優(yōu)缺點
· 并購中的灰犀牛:商譽
2 什么是商譽?
2 商譽的減值
2 商譽對盈利的反噬作用
· 商譽的指標
2 商譽占凈資產(chǎn)比
四、投資與融資的風險應(yīng)對
· 降低負債率:加大自有資金的使用
· 外部協(xié)作:降低經(jīng)營杠桿率
· 期限與風險匹配:避免短債長投的風險
落地篇:知識總結(jié)與工具落地
一、 學員互動與練習
· 應(yīng)用財務(wù)風險分析模型
導入學員公司案例
· 學員公司展示分析成果
二、 測評表的使用邏輯與注意事項
· 絕對指標與相對指標的優(yōu)劣
· 有可能被“誤殺”的公司
o 現(xiàn)金流為負
o 公司發(fā)展的階段
三、 打通任督二脈:杜邦金字塔模型
· 公司靠什么賺錢?
2 如何打造一家筋骨強健的公司?
四、 討論:一個優(yōu)秀公司的指標值
· 如何定義同行業(yè)的優(yōu)秀公司?
· 制定自己公司的階段性指標
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