主講老師: | 李黎 | |
課時安排: | 4小時線上課 | |
學習費用: | 面議 | |
課程預約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 請看詳細課程介紹 | |
內(nèi)訓課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務稅務 | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓 | 禮儀服務 | 商務談判 | 演講培訓 | 宏觀經(jīng)濟 | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓 | 保險培訓 | 銀行培訓 | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學智慧 | 心理學 | 情緒管理 | 時間管理 | 目標管理 | 客戶管理 | 店長培訓 | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2022-11-14 08:54 |
【課程背景】
在工作中,您是否也遇到過以下狀況∶
? 我負責銷售團隊管理,但對財務總是感覺云里霧里,財務數(shù)據(jù)密密麻麻,有沒有什么方法,能讓我在面對財務報表時有個清晰的思路?
? 我是業(yè)務人員,經(jīng)常拿著一堆業(yè)務招待費的發(fā)票找財務報銷,但是財務總是審個沒完,還搬出一堆理由∶公司制度,國家稅法,部門預算……,為什么跟財務溝通總是困難重重?
? 我的業(yè)務上,有客戶提出各式各樣的節(jié)稅要求或建議,財務總是不同意,到底是否能夠靈活操作?
? 為什么昨天看起來還是非常好的企業(yè),會在一夜之間破產(chǎn)倒閉?
? 為什么利潤非常好的企業(yè)也會存活不下去呢?
作為企業(yè)員工和管理者,如果不懂財務,你就無法自如的運用財務資源。因為財務是企業(yè)的中樞系統(tǒng),要在業(yè)務上不斷提升,就要懂得必要的財務知識。
本課程突破了很多財務課只講理論思想、沒有實戰(zhàn)案例、缺少方法工具的瓶頸,還原現(xiàn)實商業(yè)環(huán)境中一個個真實發(fā)生的案例,以及案例背后不為人知的客觀規(guī)律。解決學員在實踐中對財務“看不清、說不明、用不了”的三大難題,使學員學之解惑,學之能用,實現(xiàn)本職工作價值和業(yè)績的雙倍增長。
【課程收益】
? 掌握三張財務報表的價值和重要性
? 掌握三種查詢財務報表的方法
? 理解三張主要財務報表的關(guān)系
? 掌握財務報表分析方法論
? 掌握資產(chǎn)負債表核心賬戶分析方法
? 掌握利潤表核心賬戶分析方法
? 掌握現(xiàn)金流量表分析方法
? 掌握財務報表五種能力分析法
? 通過報表分析透析企業(yè)價值
【課程特色】干貨,沒有廢話;科學,邏輯清晰;實戰(zhàn),學之能用;投入,案例精彩
【課程對象】中基層員工
【課程時間】4小時線上課
【課程大綱】
一、財務報表分析概述
? 財務報告的構(gòu)成:
l 四表一注
? 三大主要財務報表回答了哪些問題?
l 資產(chǎn)負債表:照相機
l 利潤表:錄像機
l 現(xiàn)金流量表:望遠鏡
? 查詢上市公司財務報告三種方法
l 方法一:上市公司官網(wǎng)
l 方法二:證券交易所網(wǎng)站
l 方法三:搜索引擎關(guān)鍵字搜索
l 實踐練習:查詢并下載《美團2019年年度報告》
? 三大財務報表的關(guān)系
l 資產(chǎn)負債表與利潤表的關(guān)系
l 利潤表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系
n 現(xiàn)金要以權(quán)責發(fā)生額檢驗
n 利潤表要以現(xiàn)金流實際發(fā)生額來檢驗
l 財務報表分析的意義和價值
n 財務報表是企業(yè)經(jīng)營分析的重要依據(jù)
n 企業(yè)不同發(fā)展階段財務戰(zhàn)略的選擇
n 經(jīng)營風險和財務風險的結(jié)合方式
n 滋生財務欺詐的環(huán)境
n 報表分析的重點
l 財務分析方法論
n 財務分析—趨勢分析法
n 財務分析—比率分析法
n 財務分析—比較分析法
n 財務分析—因素分析法
n 杜邦分析法
n 前景預測分析法
二、資產(chǎn)負債表分析
? 資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)示例
l 案例:某公司資產(chǎn)負債表
? 資產(chǎn)負債表核心賬戶概覽
? 現(xiàn)金:
l 互動提問:現(xiàn)金與利潤,哪個更重要?
n 案例:2020年全世界公司現(xiàn)金儲備排行榜前十
l 現(xiàn)金消失的5條路徑
l 現(xiàn)金回流的5條路徑
l 現(xiàn)金與資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系
l 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型
n 案例1:Gateway,蘋果電腦,戴爾
n 案例2:我國4家家電企業(yè)現(xiàn)金周期與經(jīng)營周期分析
n 案例3:現(xiàn)金周期最短的10家上市公司
l 現(xiàn)金的戰(zhàn)略管理與日常管理
n 案例:貴州茅臺
n 案例:格力電器
? 應收賬款:
l 應收賬款管理三大方法:
n 1.設置兩套應收賬款帳簿
n 2.信用期內(nèi)的催款措施
n 3.財務與銷售要匹配
l 應收賬款分析四大方法:
n 1、判斷應收賬款是否正常的方法
l (1)動態(tài)分析
l (2)靜態(tài)分析
n 2、對債務人的構(gòu)成分析
n 3、分析應收帳款的質(zhì)量分析
l (1) 賬齡分析
n 4. 關(guān)注來自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的企業(yè)的應收款項、
l 案例:深石化由于應收賬款管理不善導致嚴重影響正常的經(jīng)營活動
l 案例:格力公司應收賬款分析
l 案例:容信股份應收賬款分析
l 案例:奧特迅應收賬款分析
? 預付賬款:
l 案例:云南銅業(yè)——預付賬款猛增后遭遇銅價大跌事件
l 案例:航天機電、京能熱電預付賬款數(shù)據(jù)
? 存貨:
l 采購生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的存貨
n 案例:ABC三家系統(tǒng)集成商的存貨采購策略
l 存貨分析:
n 1、存貨結(jié)構(gòu)分析
l 案例:康佳集團
l 案例:青島海爾
n 2、存貨積壓對利潤的影響
l 案例:拉夏貝爾
l 案例:海瀾之家
? 其他應收款
l 案例:猴王集團的龐大的其他應收款
? 固定資產(chǎn)(房產(chǎn)、廠房與設備)
l 1、固定資產(chǎn)投資---與市場的培育要匹配
n 案例:國外某啤酒企業(yè)的固定資產(chǎn)投資
n 案例:某外資造紙的企業(yè)的固定資產(chǎn)投資
n 案例:蒙牛投資
l 2、降低固定資產(chǎn)的采購和使用成本,提高利用率
n 案例:西南航空公司
n 案例:華潤電廠
l 3、提高固定資產(chǎn)的使用效率
n 案例:通用與大眾的老大之爭——同業(yè)間的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較
l 4. 失敗在過度投資設備的3大原因
n (1)投資設備通常是在業(yè)績好的時候
n (2)既然要買就買好的
n (3)以銀行或租賃公司出的錢來買
n 案例:某企業(yè)家蓋辦公大樓
n 固定資產(chǎn)分別以損益和現(xiàn)金流模擬的對比圖
n 案例:娃哈哈辦公樓
n 案例:李嘉誠辦公司
l 不同行業(yè)有其獨特的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
n 案例:幾個不同行業(yè)公司的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對比
l 固定資產(chǎn)折舊政策分析:
n 案例:八一鋼鐵
? 無形資產(chǎn):
l 案例:廈華電子以無形資產(chǎn)抵應收賬款
l 案例:通化金馬以超高價購買無形資產(chǎn)
? 長期待攤費用
l 案例:WORLDCOM(世界通訊公司)財務丑聞:將38億美元的費用化支出,作了資本化處理
l 案例:夏新電子——廣告費用資本化
? 應付賬款
l 應付賬款的風險控制:
n 案例:天津美利達食品廠被消費者起訴事件
? 銀行借款
l 銀行借款的分析與管理
n 負債率的合理性分析
n 借長不借短,顯示實力強弱。
n 化「貸得為難」為「借得為難」
n 如何節(jié)省財務利息
n 選擇適合企業(yè)的貸款銀行組合
n 切忌短貸長投
n 案例:德隆教訓
n 案例:李嘉誠成功的秘訣就是是“保守”
l 案例:華為財務數(shù)據(jù)
? 實收資本
l 案例:貴州茅臺2019年股東權(quán)益
l 案例:鴻儀系上市公司出現(xiàn)巨額虧損的癥結(jié)
l 從股權(quán)結(jié)構(gòu)看企業(yè)的生命力
n 案例:某運鈔車公司
? 所有者權(quán)益
l 股東權(quán)益報酬率的拆解
? 資產(chǎn)負債率
l 案例:同行業(yè)不同公司資產(chǎn)負債率
? 凈資產(chǎn)報酬率
l 案例:10家上市公司凈資產(chǎn)報酬率的比較
l 拆解股東權(quán)益報酬率
三、利潤表分析
? 利潤表的兩種組織模式
l 模式一:單步式利潤表(總收入-總費用=利潤)
n 案例:某公司利潤表
l 模式二:多步式利潤表(按利潤的主要環(huán)節(jié)列示)
n 案例:華聯(lián)實業(yè)利潤表
? 收入:
l 三種收入類型的區(qū)別
n 案例:太陽能屋頂分別屬于Google和TESLA的什么類型的收入?
n 案例:某農(nóng)民種糧食的案例
l 收入確認的原則
? 營業(yè)收入
l 營業(yè)收入的最佳成長曲線
l 主業(yè)輔業(yè)連接經(jīng)營的好處
n 案例:麥當勞
n 案例:零售業(yè)的類金融模式
l 產(chǎn)品定位與營業(yè)收入
n 差異化戰(zhàn)略
l 案例:貴州茅臺、LV、蘋果、奔馳(ROA)
n 低成本戰(zhàn)略
l 案例:沃爾瑪、戴爾、格蘭仕、浙商、夏利
l 營業(yè)收入分析方法:
n 1、觀察客戶來源的重點
n 2、營收的產(chǎn)品來源分析
l A. 日正當中的產(chǎn)品
l B. 旭日東升的產(chǎn)品
l C. 明日之星的產(chǎn)品
l 案例:麥當勞為什么愛賣漢堡?
n 3.營收穩(wěn)定性與成長趨勢
l 案例:沃爾瑪?shù)牡蛢r策略
n 4. 營業(yè)收入的真實性分析
l 案例:藍田股份
n 高速增長型公司的財務策略
l 從根本入手-----從股東權(quán)益方面考慮
l 高手借力----提高財務杠桿
l 靠內(nèi)功----從企業(yè)的獲利下手(推遲利潤分配、降低利潤分配率)
l “拆”字訣---有益的剝離
l 尋找活水源頭---改變供貨渠道
l “漲”風如棉----提高銷售價格
l 分久必合----試一試兼并
l 天涯芳草---尋找戰(zhàn)略聯(lián)盟
n 應該極力避免的兩種增長態(tài)勢:
l (1)銷售收入增長,利潤卻是負增長
l (2)銷售收入和利潤都有快速增長,但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)萎縮,甚至出現(xiàn)負數(shù)。
? 營業(yè)成本
l 成本的定義
l 案例:某公司2019年主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本
l 營業(yè)成本策略:
n 弱者策略
l 案例:沃爾瑪與物美
n 間接成本與訂單決策
l 案例:某服裝廠決策
n 虧損產(chǎn)品可以停產(chǎn)嗎?
l 案例:某虧損產(chǎn)品停產(chǎn)后,總利潤反而減少了,原因是什么?
n 如何選擇好的產(chǎn)品?
l 案例:某公司應該生產(chǎn)甲產(chǎn)品還是乙產(chǎn)品?
n 賠本銷售以賺取現(xiàn)金流量
l 案例:臺灣制造業(yè)
? 毛利率
l 營業(yè)收入與獲利哪個更重要?
l .毛利率依行業(yè)不同而不同
l 市場競爭的激烈程度與銷售毛利率
l 價值鏈上下游毛利率與附加值的關(guān)系
? 折舊和攤銷
l 選擇題:折舊與攤銷的區(qū)別
? 投資收益
l 從合并報表與單個報表的邏輯關(guān)系中分析投資收益的真實性
n 案例:科龍電器
? 期間費用
l 期間費用包含哪些?
n 銷售費用
n 管理費用
n 財務費用
l 三大期間費用的影響因素
l 案例:美團2019年三大期間費用
? 所得稅
? 盈余質(zhì)量
l 盈余質(zhì)量的定義
l 兩大分析維度:
n 1、公司所選用的會計政策的穩(wěn)
n 2、分析會計報表相關(guān)項目的金額
l 三大分析要點:
n 1、壞賬準備計提比例
n 2、折舊年限
n 3、主要報表項目金額
n 案例:美的電器與格力電器
四、現(xiàn)金流量表分析
? 現(xiàn)金流量表概述
l 現(xiàn)金流吧基本概念
l 現(xiàn)金流量表基本格式
? 現(xiàn)金流量表 VS 利潤表的關(guān)聯(lián)
? 現(xiàn)金和收入是兩回事
l 案例:公司出售1000元的辦公設備給客戶
? 現(xiàn)金和費用也是兩回事
l 案例:公司交房租3000元
? 現(xiàn)金流量表編制兩大方法
l 1、直接法
l 2、間接法
l 練習:用2種方法計算現(xiàn)金流量
? 怎樣從經(jīng)營活動中獲取更多的現(xiàn)金凈流入?
l 案例:沃爾瑪?shù)臓I運現(xiàn)金管理
? 強化營運資金的管理的3種方法
? 如何通過現(xiàn)金流識別收益質(zhì)量?
l 案例:天津磁卡
? 現(xiàn)金效率分析與優(yōu)化方法
l 如何評價運營效率?——營運資金周期
l 現(xiàn)金效率怎么衡量?——現(xiàn)金缺口
l 案例:A公司
l 案例:國美、蘇寧
五、綜合報表分析與企業(yè)價值
? 通過綜合案例:《李記奶茶店》來進行綜合報表分析講解:
l 1、償債能力分析
l 2、盈利能力分析
l 3、營運能力分析
l 4、現(xiàn)金流量比率分析
l 5、增長能力分析
? 企業(yè)價值分析:
l 1、為什么要關(guān)注企業(yè)的價值?
n 案例:是否可以接受100萬的出價收購?
l 2、凈資產(chǎn)報酬率與企業(yè)價值
n 案例:周女士公司的股票發(fā)行價格是多少?
l 3、成長性與企業(yè)價值
n 案例:A企業(yè)和B企業(yè)哪個價值更大?
l 4、風險與企業(yè)價值
n 案例:如果A和B的價值相同,你會做何選擇?
l 小結(jié):企業(yè)價值影響因素
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