主講老師: | 來寂則 | |
課時安排: | 1天/6小時 | |
學(xué)習(xí)費用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 宏觀經(jīng)濟,指的是整個國民經(jīng)濟的總體運行狀況及其經(jīng)濟活動。它涵蓋了國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟增長率、物價水平、就業(yè)狀況、國際貿(mào)易與投資等多個方面。宏觀經(jīng)濟的研究旨在揭示經(jīng)濟運行規(guī)律,為政府制定經(jīng)濟政策提供科學(xué)依據(jù)。在當(dāng)前全球經(jīng)濟背景下,宏觀經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變,需要政府、企業(yè)和個人等多方共同努力,加強宏觀調(diào)控,促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟 | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風(fēng)險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2024-04-01 15:07 |
課程背景:
無論公司發(fā)展到什么階段,股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計都是非常重要的,科學(xué)合理的股權(quán)設(shè)計分配是公司穩(wěn)定和健康發(fā)展的基礎(chǔ)。
很多公司在起步階段對此不夠重視,往往為公司發(fā)展埋下巨大的隱患:
比如股東之間的貢獻和作用大小不同,而股東之間的分配比例不對等,導(dǎo)致股東分崩離析;
比如股權(quán)比例設(shè)計不合理,導(dǎo)致股東對公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方向及投資人引進等重大事項無法形成有效決議,讓公司發(fā)展陷入僵局;
比如為了吸引投資,創(chuàng)始人過早的講大比例的股份分配給了投資人,導(dǎo)致后續(xù)融資受限;
比如股東轉(zhuǎn)讓股份手續(xù)不合規(guī),導(dǎo)致后續(xù)資本化過程中成為上市障礙或者瑕疵,甚至還有夫妻離異、兄弟反目,為了股權(quán)分割鬧到對簿公堂等等。
為了避免這樣的悲劇發(fā)生,每一位企業(yè)創(chuàng)始人、經(jīng)營者、投資人、股東都應(yīng)該了解股權(quán)設(shè)計的要點,并熟悉資本運營的方向。讓公司高速發(fā)展,讓個人身價大幅提升,讓企業(yè)早日走上資本化快車道。
課程收益:
● 掌握股權(quán)頂層架構(gòu)設(shè)計,知曉不同股權(quán)比例的股東權(quán)益、學(xué)會分股不分權(quán)的7個方法;
● 掌握6種主體持股架構(gòu)的使用情形及優(yōu)劣對比分析,能夠合理做好股權(quán)頂層設(shè)計;
● 熟悉3種不同發(fā)展策略下的底層股權(quán)架構(gòu)搭建,為業(yè)務(wù)發(fā)展助力;
● 了解境內(nèi)外IPO上市、并購重組等股權(quán)退出變現(xiàn)的方式及對企業(yè)的要求;
● 了解股權(quán)分割的3種情形,并能提前做好布局和合理應(yīng)對。
課程時間:2天,6小時/天
課程對象:擬創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)創(chuàng)始人、公司實際控制人、公司股東及投資人、公司董事長、總裁、董事會秘書、公司高級管理人員等
課程方式:課堂講授+案例分析
課程大綱
第一講:頂層架構(gòu)設(shè)計篇
一、深度剖析股權(quán)中的“股”與“權(quán)”
1. 控制公司決策,擬定戰(zhàn)略順利執(zhí)行
. 激勵員工,形成合力
3. 出讓股權(quán)獲得融資,擴大規(guī)模
3. 轉(zhuǎn)讓股權(quán),實現(xiàn)個人財富自由
二、核心持股比例與股東權(quán)益
1. 有限合伙公司的5個重要持股比例
1)67%——絕對控股權(quán)
2)51%——相對控股權(quán)
3)34%——一票否決權(quán)
4)20%——重大影響權(quán)
5)10%——申請解散權(quán)
2. 非公眾股份公司的3個重要持股比例
1)10%——股東大會召集權(quán)和申請公司解散權(quán)
2)3%——股東提案資格權(quán)
3)1%——股東代表訴訟權(quán)
3. 國內(nèi)上市公眾公司7個重要持股比例
1)30%——觸發(fā)要約收購和實控人認(rèn)定
2)25%——首發(fā)公眾股比
3)20%——科創(chuàng)板激勵上限
4)10%——詳式權(quán)益變動披露和激勵總量控制
5)5%——簡式權(quán)益變動披露、協(xié)議轉(zhuǎn)讓股比和重要股東判斷
6)2%——大宗交易減持要求
7)1%——二級市場減持要求和獨立董事提議
三、不合理且常見的股權(quán)結(jié)構(gòu)
1. 平均分配的股權(quán)結(jié)構(gòu)——有分歧時難以形成有效決策
2. “1>2+3”的股權(quán)結(jié)構(gòu)——小股東利益難以保障
3. “1=2+3”的股權(quán)結(jié)構(gòu)——兩方聯(lián)合排擠一方的內(nèi)耗
4. 小股東眾多的股權(quán)結(jié)構(gòu)——意見難統(tǒng)一且決策流程過長
5. 沒有給未來融資預(yù)留空間的股權(quán)結(jié)構(gòu)——融資稀釋后實控人喪失控制權(quán)
四、分股不分權(quán)的方式
引言:股權(quán)分配的核心原則是確保控制權(quán)穩(wěn)定
1. 通過公司章程把握企業(yè)控制權(quán)
2. 通過金字塔形多層級控制鏈控股公司
3. 表決權(quán)差異安排實現(xiàn)少數(shù)股權(quán)控制公司
案例:雷軍通過表決權(quán)差異安排控制小米集團
4. 成立有限合伙,并出任普通合伙人(GP)
5. 與其他核心股東簽署一致行動協(xié)議
6. 行使委托投票權(quán)掌握控股權(quán)
7. 科學(xué)設(shè)計發(fā)行優(yōu)先股
案例:某新三板公司發(fā)行優(yōu)先股
五、分配股權(quán)的道法術(shù)
1. 分配股權(quán)的道:平衡取舍之道
案例:真功夫的股權(quán)分配啟示
2. 分配股權(quán)的法:集體最優(yōu)之法
3. 分配股權(quán)的術(shù):節(jié)奏尺度之術(shù)
第二講:主體架構(gòu)設(shè)計篇
一、自然人直接持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點評:最常見的持股類型
2. 優(yōu)點:股權(quán)關(guān)系更清晰
3. 缺點:
1)容易導(dǎo)致控制權(quán)分散
2)缺少利用股權(quán)杠桿的空間
3. 適用情形:
1)公司創(chuàng)始人股東持股
2)財務(wù)投資人出售股權(quán)
二、控股公司持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點評:常見于集團公司
2. 優(yōu)點:為資本運作搭好框架
3. 缺點:靈活性差,退出難
4. 適用情形:
1)業(yè)務(wù)多元化的大型集團業(yè)務(wù)獨立管理
2)長期持股,家族傳承
案例:紅星美凱龍
三、有限合伙持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點評:私募基金與股權(quán)激勵常用方式
2. 優(yōu)點:
1)可以做到分股不分權(quán)
2)權(quán)責(zé)分明,減少糾紛
3)享受稅收等相關(guān)政策支持
3. 缺點:普通合伙人退出較難
4. 適用情形:
1)制定股權(quán)激勵計劃
2)資金密集型公司融資
案例:螞蟻金服
四、混合股權(quán)架構(gòu)
1. 架構(gòu)點評:成熟公司的必由之路
2. 優(yōu)點:可以滿足不同類型股東的不同訴求
3. 缺點:設(shè)計難度較大,要熟悉法規(guī)
4. 適用情形:公司未來規(guī)劃擬IPO上市
五、海外股權(quán)架構(gòu)
1. 架構(gòu)點評:外幣基金引入的舶來品
2. 優(yōu)點:容易獲得外幣基金投資
3. 缺點:受到政策嚴(yán)格監(jiān)管
4. 適用情形:海外IPO上市
第三講:底層架構(gòu)設(shè)計篇
一、培育新業(yè)務(wù)采用的底層架構(gòu)
1. 設(shè)立控股子公司獨立參與新業(yè)務(wù)
2. 實際控制人控股+公司參股體外孵化新業(yè)務(wù)
3. 實際控制人獨自控股孵化成功后獨立資本化
二、快速擴張采用的底層架構(gòu)
1. 建立項目執(zhí)行團隊跟投機制,實現(xiàn)快速擴張
案例:碧桂園房地產(chǎn)公司的快速擴張訣竅
2. 設(shè)立并購基金,先由并購基金并購表外孵化
案例:福壽園設(shè)立并購基金,提高決策效率,短期實現(xiàn)業(yè)務(wù)翻倍
三、業(yè)務(wù)拆分獨立管理的底層架構(gòu)
1. 梳理產(chǎn)業(yè)鏈,按照上下游結(jié)構(gòu)拆分子公司業(yè)務(wù)
案例:歌爾股份
2. 梳理分工流程,按照不同業(yè)務(wù)條線拆分子公司業(yè)務(wù)
案例:海底撈
第四講:股權(quán)分割篇
一、夫妻股權(quán)分割的2種情形
情形一:夫妻離婚的股權(quán)分割
情形二:債務(wù)償還——新婚姻法下的夫妻共同債務(wù)判定
二、兄弟分家的3種股權(quán)分割方案
方案一:股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給獨立收購方
方案二:進行存續(xù)分立,各自確權(quán)分立新主體
方案三:先分立再轉(zhuǎn)股,實現(xiàn)利益分配平衡
三、子女股權(quán)3種情形下的分割方法
情形一:子女不愿接班,確保經(jīng)營權(quán)與分紅權(quán)分離的股權(quán)分割方法
情形二:子女接班,確保公司實控權(quán)平穩(wěn)過渡的股權(quán)分割方法
情形三:家族子嗣眾多、涉及三代以上財富傳承,確保家族股權(quán)傳承的股權(quán)分割方法
第五講:資本運營篇
一、國內(nèi)IPO上市的條件與標(biāo)準(zhǔn)
1. 全面注冊制與多層次資本市場
2. 主板的大盤藍籌定位與上市財務(wù)要求
3. 科創(chuàng)板的硬科技定位與五套上市標(biāo)準(zhǔn)
3. 創(chuàng)業(yè)板的三創(chuàng)四新定位與上市標(biāo)準(zhǔn)
4. 北交所的專精特新定位與上市標(biāo)準(zhǔn)
二、海外上市的常見途徑與要求
1. 香港主板IPO上市條件與要求
2. 香港創(chuàng)業(yè)板IPO上市條件與要求
3. 美國IPO上市條件與要求
4. SPAC海外借殼上市
三、三種并購重組的資本運營方式
1. 收購上市公司置入公司資產(chǎn)
2. 重組借殼上市
3. 轉(zhuǎn)讓公司控股權(quán)實現(xiàn)被并購?fù)顺?/span>
京公網(wǎng)安備 11011502001314號