《投融資和資本運作》課程大綱

課程背景：

在經(jīng)歷美國次貸危機、美元加息、英國脫歐、中美貿(mào)易摩擦等全球環(huán)境的變化，中國經(jīng)濟仍保持者6.5%的發(fā)展速度，中國為世界經(jīng)濟的穩(wěn)定及發(fā)展發(fā)揮著巨大的貢獻。世界的經(jīng)濟的聚焦在中國，資本市場在經(jīng)歷了次貸危機后，逐漸變得理性。中國的互聯(lián)網(wǎng)、分享經(jīng)濟、2025中國制造吸引著的資本敏銳的眼光，如何借用資本推動企業(yè)的發(fā)展？如何形成強有力的投資邏輯？怎樣建立無可比擬的投資策略？如何進行行業(yè)分析和項目估值？怎樣才能做到戰(zhàn)略資源的高度匹配？如何抓住機遇？如何管理好優(yōu)質(zhì)的資源？如何管控風險？如何實現(xiàn)資本溢價？是企業(yè)家、投資家、投資機構(gòu)必須思考問題！

課程對象

企業(yè)中高層管理人員、財務人員、金融從業(yè)人員

培訓講師：劉光耀

課程時間：2-3天

課程特色

獨特的講課技能和風格：理論案例化、案例故事化、故事情節(jié)化、情節(jié)實戰(zhàn)化； 對課件及案例進行精心設計，邏輯嚴密，構(gòu)思巧妙，把法律知識融入到生活社會現(xiàn)象；講課風格生動風趣，寓教于樂；充分調(diào)動學員的積極參與互動、現(xiàn)場理解感悟，課堂氣氛輕松活潑，擺脫了純講理論的刻板模式，取得了較好的效果。

課程收益：

通過學習本課程，您將能夠：

1. 全面了解資本市場的運作；

2. 全面了解投資的規(guī)劃；

3. 挖掘投資項目潛在價值，打造核心優(yōu)勢；

4. 掌握對投資對象進行價值管理；

5. 掌握投資的風險控制；

6. 掌握投資估值的方法；

課程大綱：

一、 資本運作介紹

1.資本運作的概念

1) 什么是資本運作

2) 廣義的資本運作

3) 狹義的資本運作

2.資本運作的內(nèi)容

1) 資本運作的分類

2) 資本運作的特征

3) 資本運營與資產(chǎn)運營的關系

二、 資本運作模式

1.擴張型資本運作

1) 橫向型資本擴張

2) 縱向型資本擴張

3) 混合型資本擴張

2.收縮型資本運作

1) 資產(chǎn)剝離

2) 公司分立

3) 分拆上市

4) 股份回購

5) 【案例分析】優(yōu)酷并購土豆

三、 資本運作的主要方式

1. 資本運作的五種主要方法

1) 閑置的資產(chǎn)利用，產(chǎn)生效益；

2) 股票、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并之類的活動；

3) 企業(yè)并購，或者進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或者進行資金拆借等；

4) 資本市場直接融資；

5) 兼并、控股、參股等方式

2. 資本運作的五種主要方式

1) 基于企業(yè)結(jié)構(gòu)變化

l 合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟

2) 基于企業(yè)資產(chǎn)整合

l 剝離/置換/出售/轉(zhuǎn)讓/資產(chǎn)證券化/債券

3) 基于企業(yè)股權(quán)變化

l IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉(zhuǎn)讓股權(quán)/送股/轉(zhuǎn)增/回購/MBO

l 【案例】新浪MBO案例分析

4) 基于企業(yè)融資戰(zhàn)略

l PE/VC/融資租賃

5) 基于企業(yè)商業(yè)模式

l BOT/BT/特許經(jīng)營/PPP

l 【案例分析】