主講老師: | 蒲雁 | |
課時安排: | 1天/6小時 | |
學習費用: | 面議 | |
課程預約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 經(jīng)濟金融是現(xiàn)代社會的兩大支柱,共同支撐著國家的發(fā)展和社會的進步。經(jīng)濟涉及生產(chǎn)、分配、交換和消費等各個環(huán)節(jié),是社會財富增長和人民生活水平提高的基礎。金融則是資金融通和資源配置的重要手段,通過貨幣、信用、資本市場等渠道,為經(jīng)濟發(fā)展提供必要的資金支持和風險管理。經(jīng)濟金融的發(fā)展不僅影響著國家的宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定,也直接關系到企業(yè)和個人的利益。因此,深入了解經(jīng)濟金融知識,對于個人職業(yè)發(fā)展和國家經(jīng)濟發(fā)展都具有重要意義。 | |
內(nèi)訓課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務稅務 | 基層管理 | 中層管理 | 領導力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓 | 禮儀服務 | 商務談判 | 演講培訓 | 宏觀經(jīng)濟 | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓 | 保險培訓 | 銀行培訓 | 電信領域 | 房地產(chǎn) | 國學智慧 | 心理學 | 情緒管理 | 時間管理 | 目標管理 | 客戶管理 | 店長培訓 | 新能源 | 數(shù)字化轉型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2024-03-18 15:15 |
課程背景:
經(jīng)濟全球化和市場化融合越來越深度,同時全球疫情和經(jīng)濟整體下行,很多企業(yè)經(jīng)營面臨巨大挑戰(zhàn)和困境,新形勢新環(huán)境下企業(yè)需要不斷尋求融資、更優(yōu)資本結構、提升公司價值,借以鞏固和提高競爭優(yōu)勢幫助學習者全面深入地了解資本市場投資機制、資本運作流程和風險控制,掌握資本市場融資工具和融資策略,防范投資風險不斷提升公司價值。
隨著金融改革和新興產(chǎn)業(yè)新形勢的不斷發(fā)展,資本市場投資方式和投資工具不斷豐富和多樣化,企業(yè)在公司投資評價、企業(yè)價值、風險控制和財務管理等方面仍然有很多提升和改善的空間。企業(yè)也需要在資本市場的不斷發(fā)展中更加優(yōu)化自身的投資效益和風險管控,應對未來不斷變幻的資本市場機遇和挑戰(zhàn)。
同時,新形勢下企業(yè)融資也有新機遇和新格局,過去很多企業(yè)普遍采用以信貸為主的間接融資工具,然而在近期“兩會”報告中關于金融體制改革的內(nèi)容明確指出,未來企業(yè)要進一步提升直接融資比重、完善多層次資本市場體系。因此,越來越多的企業(yè)需要適應并使用基于權益融資的直接金融工具與資本市場工具。
本課程《企業(yè)投融資管理與資本運作》主要分析企業(yè)常見投資工具及投資評價的問題,風險管控,同時針對融資工具與融資策略的創(chuàng)新模式進行深入探討,最后從資本運作的視角,詳細解讀企業(yè)如何利用融資工具和重組并購實現(xiàn)資本運作、市場擴張、業(yè)務整合的模式與方法,構建屬于企業(yè)自身的資本路徑頂層和規(guī)劃發(fā)展體系,解決很多企業(yè)掌舵者的發(fā)展課題。
課程目標:
■ 全面解讀經(jīng)濟周期,掌握分析經(jīng)濟周期的方法并對未來的發(fā)展趨勢進行科學預判;
■ 從思維方式到落地讓學員全面了解企業(yè)投融資分析工具和系統(tǒng)方法;
■ 掌握專業(yè)工具的應該,讓企業(yè)深入思考自己企業(yè)的資本之路;
■ 學習私募股權基金,幫助企業(yè)建立多元化投融資思維方式;
課程時間:2天,6小時/天
課程對象:企業(yè)董事長、總裁、接班人、上市公司總經(jīng)理等高層管理者、各地城投公司高管、公司董秘與財務總監(jiān)、基金從業(yè)人員、銀行投行部、信托相關從業(yè)人員等
課程方式:專業(yè)內(nèi)容講授+案例剖析+情景學習
課程大綱
第一講:經(jīng)濟周期與宏觀經(jīng)濟解讀
一、經(jīng)濟周期的嵌套
討論:經(jīng)濟周期是什么?為什么要研究經(jīng)濟周期?
1. 經(jīng)濟周期的四個階段:復蘇期,擴張期,放緩期,收縮期
2. 熊皮特三周期嵌套原理
3. 周金濤與四周期嵌套原理
二、康波周期在新經(jīng)濟時代下的應用
討論:康波周期是什么?
1. 康波周期的表現(xiàn)形式與劃分
2. 康波周期與世界經(jīng)濟格局
討論:新一輪康波周期?
三、美林時鐘的應用
1. 美林時鐘是什么?
2. 美林時鐘,在中國市場下靈不靈?
分析:美林時鐘在中國市場的應用效果分析
四、中國宏觀經(jīng)濟解讀
——新時代中國特色社會主義現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的新規(guī)律
第二講:企業(yè)投資管理與風險評價
一、正確認識公司投資
1. 投資邏輯解析
2. 自上而下分析法
討論:公司投資到底看什么?
二、公司投資分析模型
1. 資金的時間價值
2. 企業(yè)現(xiàn)金流量分析
3. 企業(yè)資本結構
企業(yè)價值模型:絕對價值模型,相對價值模型,基礎資產(chǎn)法模型
三、公司投資決策策考慮的因素
1. 全部投資收益指標
2. 資本金投資收益指標
3. 各個投資方資本金收益指標
考量方法:NPV凈現(xiàn)值法,財務內(nèi)部收益率,投資回收期
四、投資項目風險評價
1. 敏感性分析
2. 風險因素分析
五、投資項目綜合評價
1. 投資方案必選:獨立型方案,互斥型方案
2. 參數(shù)考量:時間類參數(shù),融資相關參數(shù),收益相關指標,評價標準類指標
案例:深圳高新投資大族激關
第三講:企業(yè)融資管理與創(chuàng)新融資工具
一、企業(yè)融資對企業(yè)價值的影響
討論:什么是融資?為什么要融資?——稅收與融資
1. 直接融資與間接融資
2. 從資產(chǎn)負債表的角度看融資
二、融資模式解析
1. 擴表的方法:同時影響資產(chǎn)負債表的兩邊
2. 不擴表的方法:供應鏈融資
3. 出表隔離的方法:資產(chǎn)證券化
三、創(chuàng)新型融資模式
1. 資產(chǎn)證券化
1)資產(chǎn)證券化基礎解析
2)國資產(chǎn)證券化的主要模式與增信方式
3)資產(chǎn)證券化工作流程
2. REITS
1)RITS基礎解析
2)RITS結構:公募+ABS
3)REITS實操的注意事項
四、企業(yè)融資風險管理
1. 內(nèi)部風險分析與外部風險分析
1)內(nèi)部:負債規(guī)模,負債利息率,負債期限結構
2)外部:經(jīng)營風險,資產(chǎn)流動性,金融市場
2. 風險措施與風險管理
1)外部增級
2)內(nèi)部增級
3)風險應對方法
案例:出海營銷SaaS平臺“博鼎國際”完成百萬級美元天使輪融資
案例:華邦銀泰城CMBS7. 7億元
第四講:中國資本市場與上市公司
一、多層次資本市場
1. 主板
2. 創(chuàng)業(yè)板
3. 新三板
4. 區(qū)域性股權交易市場
二、企業(yè)上市的資本市場路徑設計
企業(yè)成長周期:各個階段所需的資本助力
成長周期配置:股權融資與債權融資、上市公司再融資方式
三、公司上市的審核機制
1. 首發(fā)上市(IPO)的流程與條件
2. 科創(chuàng)版(注冊制)的要求與發(fā)行程序
上市公司審核:基本要求,設立方式,注冊資本,實際控制人要求,
討論:當前資本市場的熱點問題
1)科創(chuàng)板與注冊制究竟是否降低了上市門檻嗎?
2)傳統(tǒng)IPO的門檻是提升還是下降了?
3)為什么說并購重組成為當前間接證券化的最重要路徑?
案例:第一家民營旅行社眾信旅游IPO之路解析
案例:藍色光標IPO及全方位資本運作解讀
第五講:資本運作之私募股權基金
一、私募股權投資基金
1. 中國股權投資發(fā)展歷程及現(xiàn)狀分析
2. 私募股權投資的市場分析
二、私募股權基金運作模式
1. 募投管退機制:資金募集,項目投資,投后管理,基金退出
2. 收益分析:管理費,門檻收益,激勵績效
3. 設立形式:公司制,有限合伙制
三、私募股權基金投資實務要點
1. 投前分析:項目尋找的要點
2. 投中過程:項目篩選機制
3. 盡職調(diào)查:商業(yè)盡調(diào),法律盡調(diào),財務盡調(diào)
4. 企業(yè)估值:絕對估值法,相對估值法
案例:聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)
案例:中國A股上市公司收購納斯達克上市公司解讀(私有化之路)
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