國有資本運作與管理

課程背景：

     面對國內(nèi)循環(huán)與國際雙循環(huán)的環(huán)境下，依靠內(nèi)生性成長影響了企業(yè)的發(fā)展，如何利用資產(chǎn)進行資本化運營？如何加快企業(yè)運營資本的力量？如何通過資本運營提高企業(yè)的競爭能力？如何利用資本實現(xiàn)企業(yè)跨界轉(zhuǎn)型？成為企業(yè)家重要思考的問題！

課程對象

企業(yè)中高層管理人員、財務(wù)人員、金融從業(yè)人員

培訓講師：劉光耀

課程時間：1天，6小時/天

課程特色

獨特的講課技能和風格：理論案例化、案例故事化、故事情節(jié)化、情節(jié)實戰(zhàn)化； 對課件及案例進行精心設(shè)計，邏輯嚴密，構(gòu)思巧妙，把法律知識融入到生活社會現(xiàn)象；講課風格生動風趣，寓教于樂；充分調(diào)動學員的積極參與互動、現(xiàn)場理解感悟，課堂氣氛輕松活潑，擺脫了純講理論的刻板模式，取得了較好的效果。

課程收益：

通過學習本課程，您將能夠：

1. 全面了解資本運營的規(guī)律；

2. 掌握資本運營的運營模式；

3. 掌握資本運營的方法；

4. 掌握資本運營的實施路徑；

一、 資本運營

1. 資本運營的概念

a) 廣義的資本運營

b) 狹義的資本運營

2. 資本運營的內(nèi)容

a) 資本運營的分類

b) 資本運營的特征

c) 資本運營與資產(chǎn)運營的關(guān)系

二、 資本運營的邏輯

1. 資本運營與經(jīng)濟周期

2. 資本運營與產(chǎn)業(yè)周期

3. 資本運營與技術(shù)周期

4. 資本運營與企業(yè)周期

三、 資本運營的模式

1. 擴張型資本運營

a) 橫向型資本擴張

b) 縱向型資本擴張

c) 混合型資本擴張

2. 收縮型資本運營

a) 資產(chǎn)剝離

b) 公司分立

c) 分拆上市

d) 股份回購

四、 資本運作的五種主要方式

1. 基于企業(yè)結(jié)構(gòu)變化

a) 合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟

2. 基于企業(yè)資產(chǎn)整合

a) 剝離/置換/出售/轉(zhuǎn)讓/資產(chǎn)證券化/債券

3. 基于企業(yè)股權(quán)變化

a) IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉(zhuǎn)讓股權(quán)/送股/轉(zhuǎn)增/回購/MBO

4. 基于企業(yè)融資戰(zhàn)略

a) PE/VC/融資租賃

5. 基于企業(yè)商業(yè)模式

a) PPP/BOT/BT/特許經(jīng)營

案例：永恒能源

五、 資本運作中的投后管理

1. 投資控制

a) 風險控制

n 財務(wù)控制

n 資產(chǎn)控制

b) 節(jié)奏控制

c) 案例

2. 賦能管理

a) 價值管理：品牌、市場

b) 資源管理：資金、資產(chǎn)

c) 信用管理：銀行、政府

d) 運營管理：人力資源、供應(yīng)鏈、流程、質(zhì)量

六、 資本運作的退出管理

1. 退出策略

2. 退出風險控制

a) 交易結(jié)構(gòu)

b) 法律文件

3. 退出渠道

a) IPO

b) 轉(zhuǎn)讓

c) 回購

d) MBO

e) 清算