財富顧問專業(yè)能力提升訓練營

財富顧問專業(yè)能力提升訓練營

                           —— 市場分析與解讀能力提升

課程背景：

   隨著“資管新規(guī)”過渡期結束，凈值化轉型后，產(chǎn)品的收益表現(xiàn)與投資策略、市場環(huán)境密切相關，并直接反映在凈值表現(xiàn)中。這對銀行的投研能力、市場營銷能力、渠道銷售能力、客戶服務能力等方面提出了更高要求。

  本課程為您解析全球宏觀經(jīng)濟形勢，助力客戶在波譎云詭的格局中機敏應變，并拆解投資世界錯綜復雜的形勢,理解我國的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，做好正確的資產(chǎn)配置。

課程主講：田密

課程特色:

l  實戰(zhàn)派講師，擅長將枯燥的金融知識融入身邊的日常案例；

l  深入淺出，通俗易懂；理論與方法相結合，案例眾多；

l  生動有趣：緊跟時事熱點、現(xiàn)場掌聲、笑聲不斷；

l  擅長互動式教學,能夠帶領學員完成“學習”—“練習”—“運用”過程

l  培訓時間：2天  6小時/天

                       課 程 大 綱

一，宏觀經(jīng)濟與政策解讀

 1. 宏觀經(jīng)濟的基本指標

 2. 理解經(jīng)濟周期：景氣循環(huán)

 3. 學會用“美林時鐘”

 4. “借貸便利”工具有哪些？

 5. 從最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)預測政策走向

 6. 引發(fā)通脹的因素

 7. 最新資訊來源推薦

二，股票市場分析框架

1. 風險偏好

a)     ERP  衡量股債性價比，度量 A 股吸引力

b)     PE  判斷估值水平，衡量安全邊際

c)      市場情緒表現(xiàn)

2. 盈利性

a)      經(jīng)濟周期  宏觀周期是 A 股運行的大環(huán)境

b)     社融增速  信用周期是盈利周期的前瞻指標

c)      A 股業(yè)績  市場底領先或與盈利底同步

3. 流動性

a)     10 年期美債收益率  海外流動性，全球資產(chǎn)定價之錨

b)     產(chǎn)業(yè)資本增持  長期資金擇時的領先指標

c)      交易數(shù)據(jù)  資金交易情緒的高頻指標

4. 技術面

a)     趨勢判斷：長期、中期、短期

b)    位置分析：高位、次高位、低位、次低位

c)     形態(tài)：K線、經(jīng)典的頂?shù)仔螒B(tài)結構

三、債券的市場分析方法

1.    債券市場簡介

a)     交易方式

b)    托管體系

c)     主要市場投資者

d)    主要交易品種

2.    債券分析框架

a)     大類資產(chǎn)配置的視角

b)    債券分析內(nèi)容

c)     債券分析要素

d)    主要債券品種與分析重點

e)     宏觀經(jīng)濟分析

f)      貨幣政策

四、黃金分析框架——金價波動的核心驅(qū)動因素

1.    全球經(jīng)濟：國際金融市場穩(wěn)定程度

2.    貨幣政策：全球央行政策還是分化

3.    實際利率：黃金價格最重要的影響因素

4.    美元指數(shù)：與金價高度負相關

5.    重要數(shù)據(jù)：通脹、就業(yè)數(shù)據(jù)（保值、避險）

6.    股票市場：美國股市牛熊轉換與金價走勢相關

7.    地緣政治：避險情緒升溫利好黃金

8.    央行數(shù)據(jù)：黃金市場里的“超級買家”

四、外匯市場分析框架與人民幣展望

1.     匯率決定因素：短期與長期

a)     物價穩(wěn)定有助于匯率的長期走強

b)     貿(mào)易順差有助于匯率升值

c)      國際化程度提升有助于穩(wěn)定幣值

2. 常見貨幣對簡介

  美元、歐元、英鎊、日元、加元、澳元

3. 匯率決定因素：內(nèi)因與外因

a)     美元是影響匯率的外部因素

b)     周期下行伴隨貨幣貶值

c)      中等收入陷阱國家匯率普遍貶值

4. 人民幣匯率走勢研判

a)     中美貨幣政策分化：中國貨幣邊際寬松，美國加快加息

b)     外貿(mào)比較優(yōu)勢減弱，加大人民幣貶值壓力

c)      美元走強、金融市場波動性加劇，資本加速回流美國

d)     人民幣匯率走勢總結：三大支撐，四大壓力

五，大宗商品分析框架

1.原油——商品之王

2.有色金屬——關鍵看“銅博士”

3.豆類油脂分析邏輯

4.供應、需求、庫存

5.常用行情APP軟件與資訊來源

問題研討（精華問答：疑點、難點解答）