民營中小企業(yè)融資：如何趨利避害

【課程背景】
    民營企業(yè)普遍面臨融資難的問題：民營企業(yè)（特別是中小民營企業(yè)）融資難是一個存在很久的問題，而民營企業(yè)（特別是中小民營企業(yè)）融資難原因之一是企業(yè)不了解可能獲得融資的渠道與方式。由于對金融市場缺乏了解，民營企業(yè)融資渠道單一，商業(yè)銀行貸款成為中小企業(yè)融資的*，但是，民營要獲得商業(yè)銀行的融資往往比較困難。
    民營企業(yè)的動產(chǎn)資源潛力巨大，這些動產(chǎn)包括存貨、知識產(chǎn)權(quán)等。如果善于利用這些資源作為質(zhì)押物，企業(yè)融資問題會得到一定程度的緩和。
    民營企業(yè)因融資不當(dāng)而付出巨大代價：在融資過程中，民營企業(yè)由于融資方式與渠道選擇的不當(dāng)或不合理導(dǎo)致融資成本過高；因?yàn)槿谫Y不當(dāng)而導(dǎo)致創(chuàng)始人喪失對公司控制權(quán)的事件也時有發(fā)生。

    【課程內(nèi)容】企業(yè)融資的渠道與方式、融資方式選擇的依據(jù)以及應(yīng)該遵循的原則。

    【課程目的】讓民營企業(yè)更好了解融資方式與渠道，幫助了解如何拓寬融資渠道，并進(jìn)行低成本、低風(fēng)險的融資，并避免融資中的陷阱。

    【課程收益】
    1、了解金融市場的結(jié)構(gòu)及其運(yùn)作；
    2、了解各種融資渠道、融資方式及其優(yōu)缺點(diǎn)；
    3、了解融資過程中，需要重點(diǎn)防范的風(fēng)險；
    4、了解融資中應(yīng)該遵循的原則；

    【課程對象】民營企業(yè)董事會成員，包括董事長、總裁、首席執(zhí)行官（總經(jīng)理）、首席運(yùn)營官（COO）、首席財(cái)務(wù)官（財(cái)務(wù)總監(jiān)），與董事會秘書等；

    【課程特色】
    1、通俗易懂的管理學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論；
    2、國內(nèi)外知名公司的案例；
    3、深入淺出的理論與案例分析相結(jié)合；
    4、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)，思路清晰；

    【課程大綱】
    一、金融市場：結(jié)構(gòu)及其運(yùn)行
    （一）金融市場結(jié)構(gòu)
    （二）國內(nèi)外國外企業(yè)資金來源
    1、國內(nèi)企業(yè)資金來源
    2、*企業(yè)資金來源

    二、企業(yè)融資渠道
    （一）直接融資渠道
    （二）間接融資渠道
    （三）互聯(lián)網(wǎng)金融
    （四）民間借貸

    三、企業(yè)融資方式
    （一）銀行貸款
    （二）小額貸款公司
    案例：花唄與借唄
    （三）直接融資方式
    1、非公開發(fā)行公司債券
    2、天使投資
    3、私募與風(fēng)投（PE & VC）
    4、產(chǎn)業(yè)基金
    5、戰(zhàn)略投資者
    （四）供應(yīng)鏈融資
    案例：永輝超市的供應(yīng)鏈金融
    （五）互聯(lián)網(wǎng)金融：P2P與眾籌
    （六）其它：保理、民間借貸市場、典當(dāng)、租賃

    四、融資方式選擇的依據(jù)
    （一）融資成本
    （二）效率
    （三）資金實(shí)力
    （四）提供服務(wù)的能力
    案例：快播被查的教訓(xùn)

    五、企業(yè)融資的原則
    （一）合法
    1、中小企業(yè)私募債的欺詐發(fā)行
    2、民間借貸、私募、非法吸儲與集資詐騙
    案例：吳英集資詐騙案
    （二）風(fēng)險可控
    1、保證償還能力
    2、保證對公司的控制權(quán)
    案例：張?zhí)m對賭失去俏江南
    （三）適度
    案例：李途純失去太子奶

    六、私募融資與對賭協(xié)議
    （一）私募股權(quán)與風(fēng)險融資
    （二）對賭協(xié)議
    1、對賭協(xié)議的主要內(nèi)容
    2、《九民紀(jì)要》與對賭協(xié)議的法律效力
    3、對賭案例的教訓(xùn)
    4、案例：永樂電器、太子奶、俏江南、小馬奔騰
    （三）如何保證對公司的控制權(quán)
    案例：優(yōu)刻得的特殊表決權(quán)股票

    七、上市：上市還是不上市？
    （一）上市的優(yōu)缺點(diǎn)
    （二）上市地點(diǎn)的選擇
    （三）上市時機(jī)的選擇
    （四）案例
    1、俏江南：死于急于上市
    2、中金公司：“投行貴族”因拒不上市而衰落
    3、順豐控股：從不上市到走捷徑上市