從全球宏觀經(jīng)濟剖析到私人銀行客戶的資產(chǎn)配置

從全球宏觀經(jīng)濟剖析到私人銀行客戶的資產(chǎn)配置

課程背景：

全球進入一個非常動蕩的時代，各類指標出現(xiàn)反應不及或是落后現(xiàn)象。全球宏觀經(jīng)濟的剖析放在重大事件的分析及預測，對高端私人銀行客戶的資產(chǎn)配置較為有利。全球利率，全球通膨，全球能源，全球糧食，地域戰(zhàn)爭，地緣政治，疫情發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)，古老歷史為鑒.提供我們私人銀行客戶作深度交流及投資決策。

在這個基礎(chǔ)下，對我們私人銀行家來說是非常挑戰(zhàn)的時代。懂金融，還要懂國際政治，懂歷史。好的是與客戶的關(guān)系更加緊密，壞的是對整個客戶的投資組合的績效要操心許多。所以建立私人銀行客戶的投資理念，是門藝術(shù)，值得玩味。重點還是幫助私人銀行客戶的投資獲利及穩(wěn)定。

課程收益：

● 讓學員了解全球利率，全球通膨，全球能源，全球糧食的考慮層面及地域戰(zhàn)爭，地緣政治的考慮層面，學會疫情發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)，古老歷史為鑒的方式。

● 讓學員深刻了解，盡全力幫助私人銀行客戶的投資獲利及穩(wěn)定金融服務。

● 深刻了解，動蕩的時代是與客戶的關(guān)系更加緊密，私人銀行客戶的投資組合求穩(wěn)為先，鞏固私人銀行團隊與客戶的關(guān)聯(lián)

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：私人銀行客戶經(jīng)理、支行長、理財經(jīng)理、保險理財顧問、投資顧問等

課程方式：講授50%、案例20%、互動討論30%

課程大綱

第一講：目前全球宏觀經(jīng)濟注意的焦點事件

事件一：俄烏戰(zhàn)爭（速戰(zhàn)效果不佳）

原因1：美國及北約的背后之持

原因2：蘇俄的天然氣，烏克蘭的全球糧食供應

結(jié)果：蘇俄改采瓜分烏克蘭國土策略，時間托長（美國善用策反敵國反對派）

事件二：美國調(diào)升利率

工具：利率圖表

原因1：壓制通貨膨漲

原因2：美債被拋售，中國，日本，瑞士，巴西…

原因3：維持強勢美元，收割其他小國家資產(chǎn)

原因4：吸引全世界資金回流美國

原因5：賣武器賺錢

事件三：全球匯市波動

工具：利率圖表全球匯市圖表

原因1：美國急升利率，全球資金回流美國

原因2：小國的美元外匯存底不夠，當?shù)刎泿糯筚H，國家破產(chǎn)

原因3：能源及糧食危機，進口國的購買成本提升，當?shù)赝ㄅ蛭C，匯率走貶

原因4：匯市走貶，海外投資不會進來，經(jīng)濟循環(huán)不振，國家破產(chǎn)

事件四：全球股市高檔波動（風險極大）

工具：全球股市圖

事件五：全球通貨膨漲

聯(lián)合國公布：全球2022年GDP2.5%，2023年2.2%

事件六：全球能源危機（舉例歐洲能源危機）

事件七：全球糧食危機（舉例烏克蘭糧食供應不足）

事件八：全球疫情危機

原因1：病株變異快，無根本解決之道

原因2：防止疫情擴散，亦阻止了經(jīng)濟活動

原因3：全球各國防疫策略不同，全球重新流通的時間點難測

事件九：地緣戰(zhàn)爭（舉例俄烏地區(qū)，中東地區(qū)）

第二講：全球宏觀經(jīng)濟的焦點預測（課堂討論）

導入：全球宏觀經(jīng)濟圖

一、美國維持相對高利率態(tài)勢會有一段時間

1. Fed調(diào)升利率的機率高

2. 長天期債券利率水準回到正常軌道

3. 美債不斷被拋售，不維持高利率，美債會崩盤

4. 美國長短期國債收益率倒掛，表示市場對美國經(jīng)濟或存硬著陸

二、俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)

1. 美國與北約借此拖垮蘇俄

2. 中蘇的大聯(lián)盟國家數(shù)愈來愈多

3. 能源危機持續(xù)

三、美元持續(xù)強勢

1. 紙老虎必需演下去.全球其他國家匯率往貶值方向

2. 美元指數(shù)113創(chuàng)近10年新高，挑戰(zhàn)1970年初美國大通漲時的120

四、新興產(chǎn)業(yè)

綠色產(chǎn)業(yè)，太空航空，新能源產(chǎn)業(yè)，文化產(chǎn)業(yè)，宗教行業(yè)，心理學產(chǎn)業(yè)

五、地緣區(qū)域最安全之處

南海，東盟+中國

六、下元九運

——離卦，南方，火運

工具：運勢圖表

第三講：目前全球宏觀經(jīng)濟情況下，對高端私人銀行客戶的投資策略建議

1. 現(xiàn)金流及美元貨幣基金，人民幣貨幣基金，提升比例

2. 黃金增加比例

工具：黃金比例圖

3. 股票或浮動型收益產(chǎn)品比例減少到20%以下，或更低

4. 保險產(chǎn)品的母公司集團作追蹤了解

5. 了解保險貸款的流程，必要時，可以先貸出來，維持高現(xiàn)金在手

6. 重新研究手中持有的債券公司等級狀況，A級以上為標準

7. 本業(yè)企業(yè)若有債信額度可用，盡量借貸出來，不用，放著都沒有關(guān)系

8. 縮小本業(yè)的規(guī)模，甚至關(guān)閉，重新省思賽道

9. 發(fā)展線上經(jīng)營方式，各行業(yè)都通.線上引流，線下體驗

第四講：目前全球宏觀經(jīng)濟情況下，對高端私人銀行客戶的投資組合建議

重點：未來12個月的金融類產(chǎn)品

1. 現(xiàn)金流+ 貨幣型基金(人民幣) + 固定收益理財產(chǎn)品(公司自己) > 40%

2. 保險產(chǎn)品持有比例， 在10% 左右， 可以隨時貸款出來

3. 國債 + 海外債券(A級以上) > 20%

4. 債券型基金 ( 擔心持有爆雷公司，再追蹤) < 10%

5. 股票 + 浮動型收益型基金 < 20%

6. 黃金加碼時間尚未到，跌破1500美元再考慮，目前1700美元水準