主講老師: | 鄭宇成 | |
課時(shí)安排: | 2天,6小時(shí)/天 | |
學(xué)習(xí)費(fèi)用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | ● 系統(tǒng)性了解國內(nèi)外資產(chǎn)配置的定義,歷史演變及未來.培養(yǎng)學(xué)員的聚焦能力。 ● 掌握科學(xué)方式了解資產(chǎn)配置的執(zhí)行方式,深度解讀海內(nèi)外家族信托業(yè)務(wù)的特殊性及其應(yīng)用。培養(yǎng)學(xué)員的靈活性。 ● 讓學(xué)員設(shè)定及分類海內(nèi)外家族信托客的目標(biāo)客戶群體及如何開發(fā)及如何維護(hù)好。 ● 讓學(xué)員了解國內(nèi)及海外家族信托業(yè)務(wù)環(huán)境的不同及比較,掌握海內(nèi)外家族信托客戶的心理,增強(qiáng)執(zhí)行度的有效性.學(xué)員悟性很重要。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財(cái)務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊(duì)管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項(xiàng)目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運(yùn)營 | 法律風(fēng)險(xiǎn) | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險(xiǎn)培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時(shí)間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時(shí)間: | 2023-05-30 15:54 |
從資產(chǎn)配置到海內(nèi)外信托——私行高端客戶的財(cái)富管理需求
課程背景:
提到“資產(chǎn)配置”,應(yīng)用于太多產(chǎn)業(yè)了;因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)的屬性不同,各有不同的應(yīng)用模式?;旧线@里課程聚焦于高凈值大客戶的“資產(chǎn)配置”,包括金融性質(zhì)及非金融性質(zhì)的“資產(chǎn)配置”。請不要輕忽“資產(chǎn)配置”這個普通且朗朗上口的專有名詞,曾有小段時(shí)間引起學(xué)術(shù)論戰(zhàn)的小火花,挺值得深入了解的專業(yè)專有名詞。
海內(nèi)外家族信托產(chǎn)業(yè)都是在“資產(chǎn)配置”這個大傘下的一部分,非金融性資質(zhì)成分較多,而且愈高端的大客戶的需求愈大愈復(fù)雜,結(jié)構(gòu)式愈多,保護(hù)性保障性愈強(qiáng)。結(jié)合金融,律師,會計(jì)師,政府監(jiān)管當(dāng)局,投資顧問等等多方協(xié)同完成客戶的需求。信托下同時(shí)可以包括其他被客戶指定的金融性質(zhì)資產(chǎn)。廣義性的服務(wù)功能非常強(qiáng)。
高凈值客戶的需求核心是完整性服務(wù),完整性服務(wù)的核心是私人銀行家的素質(zhì)及專業(yè)。加上時(shí)代的不斷演變,高素質(zhì),強(qiáng)專業(yè),經(jīng)驗(yàn)豐富的私人銀行家就灸手可熱。海外家族信托是最好的例子,家族財(cái)富傳承下一代。管理家族信托的投資顧問也交接至下一代,因?yàn)樾湃渭坝薪?jīng)驗(yàn)傳承。
不論是專業(yè)知識,人生歷練,應(yīng)對進(jìn)退,職業(yè)道德,再學(xué)習(xí)的價(jià)值觀等等,都是不可或缺的。設(shè)立海外家族信托的客戶的直觀需求,就有(1)量身定制的投資方略(2)全家族的金融性投資產(chǎn)品及非金融性投資產(chǎn)品之分(3)風(fēng)險(xiǎn)承受度與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)配合(4)相信專業(yè)的投資顧問建議等等。 根據(jù)以上幾點(diǎn)來看,一位合格,積極,不斷學(xué)習(xí)的私人銀行投資專家,會投入大量時(shí)間去研究各類產(chǎn)品的投資價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)配對。最重要的是挑選符合及接近私人銀行客戶的終極需求。海內(nèi)外家族信托客戶對私人銀行投資顧問的本職學(xué)能的高規(guī)格及綜合性的解決方案,有極大的期許。
課程收益:
● 系統(tǒng)性了解國內(nèi)外資產(chǎn)配置的定義,歷史演變及未來.培養(yǎng)學(xué)員的聚焦能力。
● 掌握科學(xué)方式了解資產(chǎn)配置的執(zhí)行方式,深度解讀海內(nèi)外家族信托業(yè)務(wù)的特殊性及其應(yīng)用。培養(yǎng)學(xué)員的靈活性。
● 讓學(xué)員設(shè)定及分類海內(nèi)外家族信托客的目標(biāo)客戶群體及如何開發(fā)及如何維護(hù)好。
● 讓學(xué)員了解國內(nèi)及海外家族信托業(yè)務(wù)環(huán)境的不同及比較,掌握海內(nèi)外家族信托客戶的心理,增強(qiáng)執(zhí)行度的有效性.學(xué)員悟性很重要。
課程時(shí)間:2天,6小時(shí)/天
課程對象:私人銀行客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理、保險(xiǎn)理財(cái)顧問、投資顧問等
課程方式:講授50%、案例20%、互動討論30%
課程大綱
第一講:資產(chǎn)配置的意義及認(rèn)知
一、資產(chǎn)配置的流行詞
1. 解密高凈值客戶如何運(yùn)作”資產(chǎn)配置”
2. 學(xué)會“資產(chǎn)配置”,減少中產(chǎn)焦慮
3. 做好資產(chǎn)配置,緩解財(cái)富焦慮
4. 資產(chǎn)配置的績效管理
5. 人口老齡化與金融資產(chǎn)配置
6. 海外資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)及對策
課堂討論:資產(chǎn)配置的維度
二、聚焦真正的“資產(chǎn)配置”
導(dǎo)入:高凈值客戶個人與家族的“資產(chǎn)配置”,與經(jīng)營企業(yè)無關(guān)
分析:資產(chǎn)配置的運(yùn)作,績效管理及風(fēng)險(xiǎn)對策
1. 分類:金融性資產(chǎn)及非金融性資產(chǎn)
2. 分化:資產(chǎn)配置全球化、資產(chǎn)配置理論研究化
3. 類型:一般型的資產(chǎn)配置、實(shí)戰(zhàn)型的資產(chǎn)配置
第二講:資產(chǎn)配置的設(shè)置及管理
課堂討論:讓學(xué)員進(jìn)入實(shí)務(wù)操作的準(zhǔn)備狀態(tài)
一、資產(chǎn)配置的類型
1. 從投資資產(chǎn)范圍分類
1)全球資產(chǎn)配置(全能型私人銀行)
2)股票債券資產(chǎn)配置(全能型私人銀行)
3)行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置(投行型私人銀行)
2. 從資產(chǎn)管理人的特征與投資邏輯分類
1)買入并持有策略
2)恒定混合策略
3)投資組合保險(xiǎn)策略
4)動態(tài)資產(chǎn)配置策略
二、資產(chǎn)配置的影響要素
要素1:投資目標(biāo)
要素2:可承受的風(fēng)險(xiǎn)
要素3:投資計(jì)劃的時(shí)限
要素4:投資者的年齡
三、資產(chǎn)配置的發(fā)展火花(從發(fā)展中剖析資產(chǎn)配置的火花)
1. 1600多年前傳世之作“堂吉訶德”、“不要把所有雞蛋放在一個籃子里”
2. 同時(shí)代的莎士比亞在“威尼斯商人”中傳達(dá)“分散投資”的思想
3. 1925年華尓街日報(bào):各25%投資在穩(wěn)健債券,穩(wěn)健優(yōu)先股,穩(wěn)健股票,投機(jī)性證券
4. 1952年馬科維茨發(fā)表“資產(chǎn)組合選擇”14篇論文,開起數(shù)量化方法
5. 1986年三位學(xué)者(統(tǒng)稱BHB)嚴(yán)肅的學(xué)術(shù)論文:表明投資管理人的選擇重于資產(chǎn)配置
6. 2000年后摩根史坦利投資集團(tuán)創(chuàng)始人出書:資產(chǎn)配置的藝術(shù)
四、資產(chǎn)配置在私人銀行業(yè)務(wù)的落地方式
目的:與學(xué)員強(qiáng)調(diào)幾類實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)配置
1. 債券類產(chǎn)品:分析國際債券(國內(nèi)只考慮國債)及利率趨勢(課堂討論)
2. 股票類產(chǎn)品:推薦多配息配股的大型股票,長期持有的股票
要點(diǎn):觀察客戶反應(yīng).
3. 基金類產(chǎn)品:時(shí)間跨度5個年度以上,基金效率25%以上,新基金公司不考慮
要點(diǎn):基金投資范圍要符合客戶的投資組合策略,基金績效與大盤指數(shù)的絕對比較
4. 貨幣型產(chǎn)品及銀行固定收益理財(cái):根據(jù)公司現(xiàn)有產(chǎn)品推薦
5. 保險(xiǎn)類:人壽險(xiǎn),意外險(xiǎn),重疾醫(yī)療險(xiǎn)等國內(nèi)保險(xiǎn)、萬能險(xiǎn),醫(yī)療險(xiǎn)等境外保險(xiǎn)
6. 地產(chǎn)類:住宅,商鋪,土地
7. 黃金、鉆石
第三講:海外家族信托的起源及發(fā)展
一、英國尤斯制
1. 英國信托制度的奠基,被全世界公認(rèn)為現(xiàn)代信托的原型.
2. 13世紀(jì)英國,民眾捐增土地遺產(chǎn)給教會,教會勢力龐大,“沒收條例”出現(xiàn)
3. 法官參照羅馬法的用益權(quán)及信托遺增制度,創(chuàng)立了尤斯制,規(guī)避官家的“沒收條例”
二、英國衡平法(現(xiàn)代信托的信托法法源)
1. 英美法系的分支,根據(jù)公平及正義為原則
2. 與普通法有矛盾時(shí),衡平法為歸依
3. 15-17世紀(jì),衡平法達(dá)到成熟期
4. 1873-1875年將普通法院及衡平法院同時(shí)并入最高法院,但時(shí)衡平法的法源范圍仍然不變
三、香港信托的蓬勃發(fā)展
1. 1842年(英國殖民統(tǒng)治):既引用英國成文法,也引用普通法及衡平法.
2. 1997年(香港回歸祖國):保持原有法律制度不變
3. 19世紀(jì):本地人家族信托業(yè)務(wù)及本地外國人(歐洲人為主)的遺產(chǎn)及婚姻事務(wù)
4. 20世紀(jì)70年代以來:香港成為國際金融及港口中心,亦成為全球著名的“離岸金融中心”
5. 2013年出臺新的信托法,設(shè)立永續(xù)信托,沒有時(shí)間限制
第四講:國內(nèi)信托的起源及發(fā)展
一、中國信托業(yè)的起源
1. 1921年中國通商信托公司在上海成立
2. 1949-1978 年中國信托業(yè)停滯期
3. 1979年,恢復(fù)信托業(yè)務(wù).并成立第一家信托公司“中國國際信托投資公司”
4. 2001年,中華人民共和國信托法公布
5. 2012-2017年信托業(yè)扮演影子銀行的角色,大量融資業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)避調(diào)控政策及信貸限制的影響
二、中國信托業(yè)的現(xiàn)狀
1. 2021年兩會,肖鋼提出修改中國信托法
2. 信托財(cái)產(chǎn)非交易性過戶,國內(nèi)保障制度不足
3. 信托財(cái)產(chǎn)登記制度缺失
4. 信托稅收制度缺失
三、肖鋼建議
1. 盡快訂定信托法
2. 完善與家族信托相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施
3. 出臺信托法的司法解釋
4. 加強(qiáng)監(jiān)管
第五講:海外家族信托的架構(gòu)及案例說明
工具:海外家族信托的`標(biāo)準(zhǔn)架構(gòu)圖
工具:海外家族信托的五大功能圖
一、已成立的有名信托案例
案例1:李嘉誠家族
案例2:黛安娜王妃
案例3:許晉亨家族
二、香港家族信托應(yīng)用場景
場景1:子女保障型
場景2:婚姻防范型
場景3:贍養(yǎng)父母型
場景4:財(cái)產(chǎn)保密型
場景5:生活保障型
場景6:婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)型
場景7:個企隔離型
場景8:跨境稅務(wù)型
場景9:企業(yè)傳承型
補(bǔ)充:香港除了家族信托外,還有企業(yè)信托、慈善信托、退休金信托、私人信托
第六講:離案信托的架構(gòu)及案例說明
目的:對全球?qū)嵱玫碾x岸信托區(qū)域選擇作比較
一、香港外,其他有名的離岸信托區(qū)域
1. 英屬維京群島BVI (信托法,離岸公司法)(離岸公司:商務(wù)公司)
2. 開曼群島(信托法,離岸公司法)(離岸公司:豁免公司)
3. 新加坡(源于英國法系,尚有商業(yè)信托法,信托公司法,民法,受托人法)
4. 香港(信托法,香港公司注冊法)
二、中國市場SPV的作用
課堂討論:SPV架構(gòu),紅籌股架構(gòu)
作用1:委托人的信托財(cái)富分布全世界,成立SPV公司來作為承接所有的指定信托財(cái)富
作用2:受托人成立的信托再100%持有這個SPV,一是省稅,二是未來上市的準(zhǔn)備
作用3:可作為境外融資的主體中國離岸資產(chǎn)證券化的主軸
三、中國市場SPV的三種呈現(xiàn)方式
方式1:公司型態(tài)(SPC,Special Purpose Company)
方式2:信托型態(tài)(SPT,Special Purpose Trust)
方式3:有限合伙型態(tài)(GP委托人 + LP 受益人)
圖表:香港LPF + 新加坡LP + 開曼ELP
四、中國公司設(shè)立SPV的好處
1. 避稅
2. 避開外匯管制
3. 享受外商投資企業(yè)待遇
4. 美化財(cái)務(wù)報(bào)表
5. 便于調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)
五、市場出現(xiàn)簡易型家族信托
1. 成立時(shí)間:2周(短)
2. 信托服務(wù):現(xiàn)金信托服務(wù),投資信托服務(wù),海外增值信托服務(wù)
3. 業(yè)務(wù)服務(wù):保單貸款,私人銀行業(yè)務(wù),私募股權(quán)投資等等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)服務(wù)
第七講:未來綠色資產(chǎn)及科技資產(chǎn)的資產(chǎn)配置
一、碳中和國家大戰(zhàn)略
目的:了解習(xí)主席向全世界宣告碳中和的戰(zhàn)略意義
發(fā)展:2020年,75屆聯(lián)合國大會,中國首度提出;2030年碳達(dá)峰,2060年碳中和
政策實(shí)施:2021年3月政府正式報(bào)告及執(zhí)行
趨勢:未來50年中國主導(dǎo)全世界的話語權(quán),各種產(chǎn)業(yè)的二氧化碳透過節(jié)能減碳抵銷,各種相關(guān)產(chǎn)業(yè)或公司
產(chǎn)品趨勢圖:碳定價(jià),綠色城市,綠色技術(shù),綠色交通,綠色生活,綠色制造等
二、區(qū)塊鏈的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)
1. 分布式儲存
2. 智能合約
3. 分布式記賬
4. 數(shù)字貨幣大熱
5. 全球數(shù)字化遷移
6. 區(qū)塊鏈商業(yè)模式
圖:區(qū)塊鏈應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)
三、元宇宙虛擬社會
1. 人工智能
2. 電子游戲技術(shù)
3. 網(wǎng)絡(luò)及運(yùn)算技術(shù)
4. 區(qū)塊鏈
5. 物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)
6. 交互技術(shù)
京公網(wǎng)安備 11011502001314號