銀行信貸視角下的企業(yè)財務(wù)報表分析與風險識別

一、課程背景：

通過對企業(yè)財務(wù)報表的解讀分析，我們既可以發(fā)財務(wù)報表的“含金量”，又要提防財務(wù)報表的“含水量”。由于財務(wù)報表的游戲規(guī)則中存在漏洞，財報上更多顯示的是趨利避害的人性，這對銀行信貸風險管理提出了很大的挑戰(zhàn)。因此，培養(yǎng)和提升閱讀分析財務(wù)報表分析能力并能從中識別風險、尋找業(yè)務(wù)機會，已經(jīng)成為銀行客戶經(jīng)理的基本技能。

本課程旨在幫助銀行客戶經(jīng)理掌握財務(wù)分析工具，撥開迷霧、穿透報表、看清企業(yè)風險所在，做到“貸前識別和評估風險”、“貸后管控和應(yīng)對風險”，增強銀行客戶經(jīng)理對信貸風險的識別能力以及尋找、挖掘業(yè)務(wù)合作機會的能力。

二、課程效益:

1、理解財務(wù)分析在信貸風險管理中的作用；

2、了解財務(wù)分析理論框架；

3、掌握信貸財務(wù)分析相關(guān)工具；

4、了解銀企合作的切入點。

三、課程對象：

1、各類銀行的經(jīng)營單位信貸業(yè)務(wù)主管、客戶經(jīng)理；

2、融資租賃公司、融資擔保公司等非銀行金融機構(gòu)的授信業(yè)務(wù)人員。

四、課程時間：2天

五、課程大綱：

一、銀行信貸風險與企業(yè)融資難點解析

（一）銀行信貸業(yè)務(wù)的核心-平衡風控與業(yè)務(wù)發(fā)掘

（二）銀行信貸面臨的主要風險點

（三）銀行信貸風險與企業(yè)風險的關(guān)系

（四）銀行識別企業(yè)風險需要把握的三個關(guān)鍵點

（五）企業(yè)財務(wù)分析在信貸風險識別中的作用

二、閱讀財報的財會基礎(chǔ)知識

（一）財務(wù)會計信息的五大作用

（二）會計信息的不同使用者與財報分析內(nèi)容

（三）會計信息遵循的法律該法規(guī)

（四）會計的四個前提

（五）會計六要素與三張會計報表的關(guān)系

（六）財報恒等式：財務(wù)上的能量守恒定律。

（七）會計要素的兩大確認基礎(chǔ)對財報的影響

（八）會計要素的五種計量屬性對財報

（九）確保會計信息質(zhì)量的八大要求

（十）會計現(xiàn)金流與項目現(xiàn)金流的區(qū)別

三、企業(yè)財務(wù)報表分析框架與分析方法

（一）企業(yè)財務(wù)報表的分類、種類 ：內(nèi)部報表、外部報表

（二）企業(yè)財務(wù)分析的哈佛體系解析

（三）企業(yè)財務(wù)分析的三種基本方法

1、比較分析法

2、比率分析法

3、因素分析法

（四）企業(yè)健康狀況的七大類財務(wù)指標

1、安全狀況指標體系

2、盈利能力指標體系

3、經(jīng)營能力指標體系

4、發(fā)展能力指標體系

5、現(xiàn)金流指標體系

6、杜邦綜合指標

7、經(jīng)濟增加值指標分析

（五）銀行評價企業(yè)信用等級常用的指標體系及其權(quán)重設(shè)計

四、資產(chǎn)負債表解讀及風險識別

（一）為什么資產(chǎn)負債表是企業(yè)財務(wù)狀況的主表

（二）資產(chǎn)負債表的編制原理與邏輯

（三）從銀行信貸角度，對資產(chǎn)質(zhì)量分析需要把握四個重點：

1、如何對資產(chǎn)負債進行總體審視

2、如何對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行分析：財務(wù)穩(wěn)健性+財務(wù)彈性

3、如何對資產(chǎn)利用率進行分析

4、如何對資產(chǎn)現(xiàn)金含量進行分析

（四）唇齒相依：資產(chǎn)負債表與利潤表的勾稽關(guān)系

（五）資產(chǎn)負債表上潛伏利潤常用的項目，虛增利潤常用的項目

（六）透過資產(chǎn)負債表看企業(yè)管理水平

（七）資產(chǎn)負債表粉飾常用的三化手法：

1、費用資產(chǎn)化

2、負債權(quán)益化

3、收入負債化

五、利潤表解讀與風險識別

（一）利潤表的編制原理：權(quán)責發(fā)生制

（二）先天不足：權(quán)責發(fā)生制與現(xiàn)金制的比較與點評

（三）利潤表的格式與內(nèi)在邏輯：步步驚心

（四）從銀行信貸角度，分析企業(yè)盈利質(zhì)量需要把我的四個關(guān)鍵：

1、如何對利潤進行整體審視

2、如何對收入質(zhì)量進行分析

3、如何對利潤質(zhì)量進行分析

4、如何對毛利率進行分析

5、如何從三大期間費用分析企業(yè)管理水平

（五）利潤報表常見的粉飾方法識別：

1、企業(yè)收入虛假識別

（1）過早確認收入

（2）確認虛假收入

2、費用（成本）虛假識別

（1）推遲確認當期費用

（2）提早確認未來費用

（3）隱瞞費用或損失

（4）改變成本計算方法

3、利潤虛假識別

（1）推遲當期利潤確認

（2）使用一次性或者非持續(xù)性活動抬高利潤

（3）經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益：掀起你的蓋頭來

六、現(xiàn)金流量表的解讀及風險識別

（一）現(xiàn)金流量表的三大組成部分：經(jīng)營、投資、籌資

（二）現(xiàn)金流量表的編制原理與邏輯

（三）現(xiàn)金流量表的作用及其獨特性解析

（四）從銀行信貸角度，分析現(xiàn)金流量表需要把握的三個關(guān)鍵：

1、如何對現(xiàn)金流量表進行整體審視-八種現(xiàn)金流量狀況背后的企業(yè)風險識別

2、如何對經(jīng)營現(xiàn)金流進行分析

3、如何對投資現(xiàn)金流進行分析

4、如何對融資現(xiàn)金流進行分析

5、如何對自由現(xiàn)金流進行分析

（五）現(xiàn)金流量表的粉飾與識別

（六）現(xiàn)金流量表與利潤表為什么要進行對比分析

（七）經(jīng)營者、投資人和銀行應(yīng)該重點分析的報表有什么不同

七、三張報表的關(guān)系解讀與風險識別

（一）三張報表的作用不同

（二）三張報表的勾稽關(guān)系框架圖

（三）資產(chǎn)負債表與利潤表的勾稽關(guān)系解讀

（四）資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系解讀

（五）利潤表與現(xiàn)金流量表的對比分析要點

（六）如何從三張報表的勾稽關(guān)系中識別財務(wù)風險

八、從民營企業(yè)財務(wù)報表分析中發(fā)掘與銀企合作機會

（一）從企業(yè)財務(wù)報表總體結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)銀企合作機會

1、從財務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)銀企合作機會

2、從收益結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)銀企合作機會

（二） 從企業(yè)財務(wù)報表要素調(diào)整發(fā)現(xiàn)銀企合作機會

1、從提高資產(chǎn)使用效率中找到銀企合作機會 

2、從降低成本中找到銀企合作機會

（三） 從企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)鏈條找到銀企合作機會

1、從企業(yè)級產(chǎn)業(yè)鏈中挖掘業(yè)務(wù)機會

2、從資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期中挖掘業(yè)務(wù)機會

（四） 從企業(yè)的商業(yè)模式嵌入銀企合作機會

--在規(guī)模盈利模式中找到銀企合作機會

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