企業(yè)股權(quán)設(shè)計 企業(yè)股權(quán)融資必須掌握的基礎(chǔ)技能

【課程背景】

在互聯(lián)網(wǎng)+和大眾創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新的時代里，我們可能隨時都面臨著資源、資金、人才的重新調(diào)配和組合，各種各樣的合作投資模式、商業(yè)模式層出不窮，投資人、合伙人、核心技術(shù)人員、高級管理人員的合作與管理的矛盾也日益突出。在如此的大背景下，作為企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者，就必須要研究如何掌控公司、企業(yè)的控制權(quán)問題，必須要對合作模式和股權(quán)激勵制度做頂層設(shè)計，才能有效防控潛在的法律風(fēng)險，避免出現(xiàn)“哥們式合伙，仇人式散伙”的中國合伙人現(xiàn)象，避免企業(yè)在發(fā)展期內(nèi)“后院起火”；作為準(zhǔn)備使用股權(quán)融資的企業(yè)，更需要在早期就搭建出符合資本投資的公司架構(gòu)，采用科學(xué)的股權(quán)激勵機制，平衡各方利益，增加外部資本不斷注入的信心。本課程將就上述問題背后的股權(quán)風(fēng)險防控、股權(quán)制度設(shè)計、股權(quán)體系建立等問題做系統(tǒng)性講解和分享，幫助企業(yè)家和融資決策人提高股權(quán)風(fēng)險防控意識，為有效管理企業(yè)和發(fā)展事業(yè)提供助力。

業(yè)內(nèi)有種說法，投資=投人=投股權(quán)架構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)對一家公司長遠發(fā)展的重要性舉足輕重。企業(yè)的產(chǎn)品出點問題，可以通過快速迭代解決。技術(shù)或運營出點問題，影響的是公司短期發(fā)展。但是，如果合伙人股權(quán)出問題呢？經(jīng)常是不可逆的“車毀人亡”。因此，股權(quán)設(shè)計往往是宜早不宜晚，本課程將著重從以下幾個方面，幫助企業(yè)建立股權(quán)頂層設(shè)計思維，設(shè)計符合企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的股權(quán)激勵方案：

?  應(yīng)該如何做到通過股權(quán)凝結(jié)團隊，為實現(xiàn)公司的長期目標(biāo)而奮斗？

?  在創(chuàng)立初期如何搭建合理的架構(gòu)和選擇合適的比例，避免踩坑？

?  如何合理的股權(quán)激勵和動態(tài)調(diào)整，維持團隊的戰(zhàn)斗力？

在合伙創(chuàng)業(yè)的新時代，創(chuàng)始人需要可以并肩作戰(zhàn)的合伙人，建立“共創(chuàng)、共擔(dān)、共享”、陽光透明、相對公平合理的合伙創(chuàng)業(yè)文化。因此，本課程適合以下類型企業(yè)的決策人、融資負(fù)責(zé)人以及其他核心團隊：

1） 初創(chuàng)企業(yè)

2） 正在轉(zhuǎn)型期或準(zhǔn)備使用股權(quán)融資的企業(yè)

3） 準(zhǔn)備新設(shè)子公司的企業(yè)

【課程收益】

?  掌握一套創(chuàng)始團隊股權(quán)架構(gòu)設(shè)計方法

?  洞察股權(quán)的3個特性和在融資中的價值

?  掌握4個股權(quán)進入的必要機制

?  掌握3個股權(quán)退出的必要機制

?  掌握10個常見股權(quán)糾紛雷區(qū)的避免方式

?  掌握5個股權(quán)分配的原則

【課程特色】系統(tǒng)性，干貨，沒有廢話；科學(xué)，邏輯清晰；實戰(zhàn)，學(xué)之能用；生動，案例精彩；配套沙盤演練，游戲式學(xué)習(xí)

【課程對象】企業(yè)的決策人、融資負(fù)責(zé)人以及其他核心團隊（初創(chuàng)企業(yè)、正在轉(zhuǎn)型期或準(zhǔn)備使用股權(quán)融資的企業(yè)、準(zhǔn)備新設(shè)子公司的企業(yè)）

【課程時間】6-8 小時

【課程大綱】

一、股權(quán)入門-股權(quán)的特性與風(fēng)險

1、股權(quán)設(shè)計的意義與背景

2、股權(quán)的三大特性

?  重要性

?  不可逆性

?  普遍性

3、合伙人股權(quán)糾紛的“十大坑” 與避免方式

?  “老大”坑與避免方式

?  合伙人坑與避免方式

?  出資比例坑與避免方式

?  協(xié)議坑與避免方式

?  退出機制坑與避免方式

?  外部控股坑與避免方式

?  兼職坑與避免方式

?  資源承諾者坑與避免方式

?  期權(quán)坑與避免方式

?  配偶坑與避免方式

二、股權(quán)進階-股權(quán)的機制與分配策略

1、合伙人的要求

?  選擇合伙人的重要性

?  哪些人應(yīng)該成為公司的合伙人？

2、合伙人股權(quán)的進入機制

?  進入機制的重要性

?  哪些人不應(yīng)該成為公司的合伙人？

3、合伙人股權(quán)如何分配

?  控制力的意義

?  如何保持控制性

?  分配合理帶來的未來價值

4、合伙人股權(quán)退出機制

?  為何要提前約定退出？

?  如何管理團隊預(yù)期？

案例：沒有退出機制的“烏龍”公司

工具：合伙人事件卡

呈現(xiàn)方式：小組討論、角色扮演

5、合伙人糾紛常見問題

?  約定可否進公司章程？

?  如何約定進入和退出價格？

?  如何避免創(chuàng)始人家庭風(fēng)險影響公司連續(xù)性？   

?  發(fā)現(xiàn)股權(quán)分配不合理，該如何調(diào)整？

案例：婚姻合伙人的坎坷

工具：合伙人事件卡

呈現(xiàn)方式：小組討論、角色扮演

三、股權(quán)高階-股權(quán)架構(gòu)設(shè)計

1、公司結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢與劣勢

?  有限責(zé)任公司

?  股份有限公司

?  一人有限公司

?  有限合伙企業(yè)

2、創(chuàng)始團隊股權(quán)架構(gòu)設(shè)計

?  劉關(guān)張”架構(gòu)

?  創(chuàng)業(yè)公司架構(gòu)（基礎(chǔ)）

?  成熟公司架構(gòu)層級（高級）

?  跨境公司—VIE架構(gòu)

3. 分配比例關(guān)鍵因素

?  控制權(quán)問題    —股權(quán)生命線

案例：騰訊五虎

?  如何通過股權(quán)分配綁定優(yōu)秀人才

?  出資比例≠持股比例≠分紅比例≠表決權(quán)比例

案例：阿里巴巴

4. 股權(quán)激勵機制

?  股權(quán)激勵的目的

?  期權(quán)池的設(shè)立時間與方式

?  巧用四種不同的“股”：干股、期權(quán)、期股、實股

?  激勵對象與批次

?  激勵周期與股權(quán)熟成

?  出資價格

?  考核與管理機制

?  股權(quán)調(diào)整的方法

案例：S公司的“5年股權(quán)激勵”落地實施